Vad är ett förskjutet glidande medelvärde?
Trots hjulhandlarens bild av sitt yrke har de mest framgångsrika aktiehandlarna fått lära sig att leva i det förflutna, nuet och framtiden samtidigt. Ett förskjutet glidande medelvärde (DMA) kan vara ett användbart verktyg för att söka det flerlagrade perspektivet.
Rörliga genomsnitt i allmänhet är tekniska analyser som är utformade för att ta bort avvikelser som kallas ”buller” - ett rykt eller en händelse - som kan påverka priset på en aktie på kort sikt. Detta görs genom att kartlägga framstegen (eller reträtten) för ett lager under en bestämd tidsperiod och beräkna ett genomsnitt som jämnar ut slumpmässiga fluktuationer.
Till exempel kan ett aktiekurs stiga eller falla brant baserat på ett rykt om att företaget är på väg att säljas, beroende på om den påstådda försäljningen återspeglar en styrka eller svaghet. Nästa dag, om den informationen exponeras som falsk, kan priset nästan omedelbart justeras. Rörliga medelvärden stryker ut topparna och dalarna. Om bågen för en rörlig genomsnittlig graf korsar antingen över eller under den längre historien för ett lager, kan det vara en indikator på säkerhetens positiva eller negativa momentum.
Problemet med ett vanligt rörligt medelvärde är emellertid att det lever i det förflutna och ofta ligger efter trender. Förskjutna rörliga medelvärden försöker förlänga trenden in i framtiden, baserat på den befintliga prissättningen. Eller det rörliga medelvärdet kan regresseras in i det förflutna för att ge en längre titt på vad som verkar vara ett flyktigt erbjudande.
Amatörinvesterare tenderar att titta på marknaden som helhet. Ett förskjutet glidande medelvärde kan visa att en viss aktie kan förväntas fortsätta röra sig uppåt trots en försvagad marknad eller omvänt. Med tanke på den växande internationella sammankopplingen av aktiekurserna har några framstående spekulanter, som Louis Mendelsohn, till och med utvecklat samtidigt förskjutna rörliga medelvärden för att återspegla den effekt som olika internationella marknader kan ha på varandra.
Naturligtvis är till och med den mest komplexa förskjutna rörliga genomsnittliga grafen bara dödlig, benägen att framtidens vagarier. Till och med ett bestånd som sägs vara en "mover" kan vara på gränsen till att vara bakhåll av en oförutsedd katastrof. Sprängningen av dot.com-bubblan och den dominoeffekten som utlöste av bostadslånekrisen skulle inte ha dykt upp på rörliga medelvärden uppskattade sex månader tidigare.
Ändå kan alla verktyg - som det förskjutna glidande medelvärdet - som kommer att justera den dagliga rörelsen på finansmarknaderna vara användbara om de tas till nominellt värde.