Wat is industriële diversificatie?

Industriële diversificatie is een strategie die inhoudt dat een bedrijf moet worden gestructureerd op een manier die betrokkenheid bij een breed scala van inkomsten producerende activiteiten bevordert. Een dergelijke benadering kan te maken hebben met de productie van goederen en diensten die verband houden met het bedrijf, of kan meer gericht zijn op hoe het bedrijf ervoor kiest om zijn beleggingsportefeuille te regelen. Het doel van elk type industriële diversificatie is het vergroten van de rendementskansen door activa te diversifiëren of te spreiden over een breder scala aan activiteiten, terwijl ook wordt bijgedragen aan het minimaliseren van het risico op mislukking of verlies.

Wat betreft productieactiviteiten heeft industriële diversificatie te maken met het aanbieden van goederen en diensten die meerdere markten aanspreken, in plaats van zich te concentreren op een productlijn die vooral een markt aanspreekt. Een bedrijf kan bijvoorbeeld fabrieksfaciliteiten exploiteren die kledingartikelen op de ene locatie produceren, terwijl ze ook beddengoed en andere soorten huishoudtextiel op een andere locatie produceren. Soms kan de diversificatie betrekking hebben op volledig niet-gerelateerde producten, zoals een bedrijf dat kantoorartikelen produceert, maar ook een divisie heeft die zich richt op de productie van televisies en andere elektrische entertainmentapparatuur. De mate van industriële diversificatie zal vaak worden beïnvloed door wat eigenaren geloven dat de best mogelijke bescherming tegen dalingen op de ene markt zal bieden door te genieten van overeenkomstige stijgingen van de vraag op een andere markt.

Industriële diversificatie kan ook worden gebruikt bij het kiezen van activa voor een zakelijke beleggingsportefeuille. In dit scenario zal de portefeuillemanager niet alleen trachten het type deelnemingen in de beleggingen te variëren, maar ook de variëteit binnen die subgroepen van deelnemingen. Dit betekent dat als het doel is om ervoor te zorgen dat de portefeuille aandelenbezit gebruikt om 50% van de totale beleggingen te vormen, hij of zij 10% kan toewijzen aan retailaandelen, 20% aan computeraandelen en nog eens 20% aan aandelen die zijn gekoppeld aan entertainmentbedrijven. De resterende activa in de portefeuille kunnen verschillende soorten obligatie-emissies, commercieel onroerend goed en mogelijk zelfs sommige grondstoffen omvatten.

Met beide toepassingen is het idee achter industriële diversificatie om de stabiliteit van het bedrijf te vergroten door het mogelijk te maken inkomsten uit meer dan één specifieke bron te ontvangen. Met een gediversifieerde lijn van producten maakt het bedrijf een betere kans om te overleven als een inzinking van de vraag naar huishoudelijke apparaten wordt gecompenseerd door een verhoogde omzet voor zijn lijn van ingeblikte goederen. Op dezelfde manier betekent het gebruik van industriële diversificatie om variëteit aan de bedrijfsportefeuille toe te voegen dat als aandelen die aan een bepaalde industrie zijn gekoppeld een inzinking ondergaan, er een goede kans is dat waardeverhogingen van de andere bedrijven dat verlies dekken en het mogelijk maken om geniet nog steeds van een netto verhoging van het rendement.