Wat zijn beleggingsfondsen?
Beleggingsfondsen zijn een hoeveelheid geld die beleggingsfondsen in rekening brengen om bepaalde kosten te dekken. Meestal zullen beleggers een verkoopbelasting moeten betalen wanneer ze aandelen van een fonds kopen. Bovendien zullen zij een kostenratio moeten betalen die de salarissen van de fondsbeheerders en andere administratieve kosten dekt. Andere vergoedingen voor beleggingsfondsen die in rekening kunnen worden gebracht, omvatten distributiekosten en inkoopkosten.
De meeste beleggingsfondsen worden in rekening gebracht om het beleggingsfonds in bedrijf te houden. Een van de eerste beleggingsfondsen die een belegger in rekening wordt gebracht, is de verkoopbelasting. Een verkoopbelasting is een bepaald percentage van de aankoopprijs en het werkt als een commissie. Makelaars die aandelen van beleggingsfondsen verkopen, ontvangen deze commissie voor het naar het fonds brengen van klanten. Sommige fondsen brengen deze vergoeding niet in rekening als een belegger aandelen rechtstreeks bij de beleggingsmaatschappij koopt.
In plaats van een verkoopbelasting in rekening te brengen bij het begin van de investering, rekenen sommige beleggingsfondsen deze vergoeding aan het einde van een transactie. In dergelijke gevallen betaalt de belegger de vergoeding wanneer hij of zij de aandelen verzilvert. Dit staat bekend als een back-end load.
Een andere grote bron van beleggingsfondsen is de kostenratio. Deze vergoeding wordt gebruikt om de lopende kosten van het fonds te dekken. Hoewel de verkooplast meestal een eenmalige vergoeding voor de belegger is, wordt de kostenratio elk jaar in rekening gebracht. Het wordt meestal genoteerd als een percentage van de activa in het fonds. Dit geld komt uit de winst die wordt gegenereerd uit de handelsactiviteiten van het fonds.
Een groot deel van de kostenratio gaat naar het betalen van de salarissen van de fondsbeheerders. De fondsbeheerders zijn verantwoordelijk voor het nemen van de beleggingsbeslissingen voor het beleggingsfonds. Een ander deel van de kostenratio gaat naar het betalen van de administratieve kosten van het fonds. Een deel van het geld gaat bijvoorbeeld naar het onroerend goed dat wordt verhuurd om het hoofdkantoor van het fonds te huisvesten. Deze ratio dekt de kosten van personeel van de klantenservice, juridische kosten en eventuele andere gemaakte kosten.
Sommige beleggingsfondsen brengen ook kosten in rekening voor distributie en aflossing. Dit betekent dat een belegger mogelijk een bepaald bedrag moet betalen om de advertentiekosten van het fonds te dekken. Er worden soms inkoopkosten in rekening gebracht om beleggers te ontmoedigen om snel aandelen te verkopen.