Hva er verdipapirfond?
Verdipapirfond er et beløp penger som aksjefond belaster for å dekke visse utgifter. Det meste av tiden vil investorer måtte betale en salgsbelastning når de kjøper andeler i et fond. I tillegg vil de måtte betale en utgiftsgrad som dekker fondsforvalternes lønn samt andre administrasjonskostnader. Andre aksjefondskostnader som kan belastes inkluderer distribusjonsgebyr og innløsningsgebyr.
De fleste aksjefond gebyrer belastes for å holde aksjefondet i drift. En av de første aksjefondene som en investor vil bli belastet er salgsmengden. En salgsbelastning er en viss prosent av kjøpesummen, og den fungerer som en provisjon. Meglere som selger aksjer i aksjefond får denne provisjonen for å bringe kunder til fondet. Noen fond belaster ikke dette gebyret hvis en investor kjøper aksjer direkte fra aksjefondsselskapet.
I stedet for å belaste en salgsbelastning i begynnelsen av investeringen, belaster noen aksjefondsselskaper denne avgiften ved slutten av en transaksjon. I slike tilfeller betaler investoren gebyret når han eller hun kasserer aksjene. Dette er kjent som en back-end belastning.
En annen stor kilde til verdipapirfond er kostnadsforholdet. Denne avgiften brukes til å dekke de løpende kostnadene for fondet. Mens salgsmengden vanligvis er en engangsavgift for investoren, belastes kostnadsforholdet hvert år. Det vil vanligvis bli oppgitt som en prosentandel av eiendelene i fondet. Disse pengene kommer ut av overskuddet som genereres fra fondets handelsaktiviteter.
En stor del av utgiftsforholdet går til å betale lønnen til fondsforvalterne. Fondsforvalterne har ansvaret for å ta investeringsbeslutninger for aksjefondet. En annen del av utgiftsforholdet går til å betale for fondets administrasjonskostnader. For eksempel vil en del av pengene gå til å betale for eiendommen som er leid ut for å huse hovedkvarteret til fondet. Dette forholdet vil dekke kostnadene for kundeservicepersonell, advokatsalær og eventuelle andre utgifter som påløper.
Noen aksjefond belaster også gebyrer for distribusjon og innløsning. Dette betyr at en investor kan måtte betale et visst beløp for å dekke fondets annonseringskostnader. Noen ganger belastes innløsningsgebyr for å hindre investorer fra å selge aksjer raskt.