Wat zijn de verschillende soorten beleggingscategorieën?
Er zijn een aantal beleggingscategorieën die verder zijn onderverdeeld in subklassen. De belangrijkste beleggingscategorieën zijn contanten, vastrentende waarden, alternatieven en aandelen. De ondergeschikte klasse van Cash is het equivalent in contanten. De subklassen van vastrentende waarden zijn bedrijfsobligaties, schatkistpapier en gemeentelijke obligaties. Alternatieven zijn onroerend goed en grondstoffen, en aandelen zijn onderverdeeld in large cap, mid cap, small cap en opkomende markten.
Vanwege de veiligheid is contant geld de meest aanbevolen activaklasse voor conservatieve beleggers. Aangezien beleggen gepaard gaat met een wisselwerking tussen risico en rendement, heeft contant geld daarom het laagste rendement van alle genoemde beleggingscategorieën. Kasequivalenten omvatten beleggingen, zoals depositocertificaten. Deze betalen hogere rentetarieven dan normale spaarrekeningen.
In de vastrentende klasse zijn bedrijfsobligaties schuldinstrumenten uitgegeven door bedrijven als een van de middelen om hun activiteiten te financieren. Evenzo geven overheden obligaties uit, ook wel staatsobligaties genoemd, om fondsen te werven. Gemeenten geven om dezelfde reden ook obligaties uit, die ook wel gemeentelijke obligaties worden genoemd. Bovendien is de vastrentende klasse een van de veiligere beleggingen na contanten. Ook kunnen sommige obligaties aantrekkelijk zijn voor conservatief beleggen.
Alternatieve klassen zoals onroerend goed dragen meer risico dan zowel contante als vastrentende beleggingen. Beleggers in deze klasse verwachten dus een hoger rendement. De alternatieve klasse is ook de thuisbasis van grondstoffen. Deze omvatten ruwe olie, stookolie, aardgas, koper, tarwe, sojabonen en edelmetalen, zoals goud en zilver. Grondstoffen kunnen zeer risicovolle investeringen zijn; daarom wordt deze klasse normaal gesproken gemeden door de meeste risicomijdende beleggers.
Van alle beleggingscategorieën worden aandelen als de meest risicovolle beschouwd en hebben daarom het potentieel voor het hoogste rendement. In deze klasse zijn large caps aandelen van grote beursgenoteerde bedrijven met een cap van meer dan $ 10.000.000.000 US dollar (USD). Mid caps zijn in principe middelgrote bedrijven met een cap tussen $ 2.000.000.000 en $ 10.000.000.000 USD. Small caps hebben een cap van minder dan $ 2.000.000.000 USD. Het is belangrijk op te merken dat cap kort is voor kapitalisatie, die wordt berekend door de huidige aandelenkoers te vermenigvuldigen met het totale aantal uitstaande aandelen.
Bovendien is er de subklasse opkomende markten in de aandelenklasse. Dit bestaat uit aandelen van bedrijven in ontwikkelingslanden. In een spectrum van veilig tot riskant, worden aandelen uit opkomende markten als risicovol beschouwd. Als ze goed presteren, kunnen ze dus een aanzienlijk rendement genereren.
Bovendien kan het nuttig zijn om de kenmerken van de verschillende beleggingscategorieën te begrijpen. Dat is de reden waarom portefeuillebeheerders ernaar streven de juiste mix van activa in een portefeuille te combineren om de beste resultaten te produceren. Tegelijkertijd kan het risico aanzienlijk worden verminderd door een juiste mix van activa.