Jakie są różne rodzaje klas aktywów inwestycyjnych?
Istnieje wiele klas aktywów inwestycyjnych, które są dalej podzielone na podklasy. Główne klasy aktywów inwestycyjnych to gotówka, stały dochód, alternatywy i akcje. Podrzędną klasą środków pieniężnych są ekwiwalenty środków pieniężnych. Podklasy o stałym dochodzie obejmują obligacje korporacyjne, skarbowe i komunalne. Alternatywy obejmują nieruchomości i towary, a akcje dzielą się na duże, średnie i małe oraz rynki wschodzące.
Ze względu na bezpieczeństwo gotówka jest najbardziej zalecaną klasą aktywów dla konserwatywnych inwestorów. W związku z tym, ponieważ inwestowanie wiąże się z kompromisem między ryzykiem a zwrotem, gotówka ma najniższy zwrot ze wszystkich wymienionych klas aktywów inwestycyjnych. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują inwestycje, takie jak certyfikaty depozytowe. Opłacają one wyższe stopy procentowe niż zwykłe konta oszczędnościowe.
W klasie instrumentów o stałym dochodzie obligacje korporacyjne to instrumenty dłużne emitowane przez firmy jako jeden ze środków finansowania ich działalności. Podobnie rządy emitują obligacje, zwane obligacjami skarbowymi, w celu pozyskiwania funduszy. Gminy emitują również obligacje z tego samego powodu, które są znane jako obligacje komunalne. Ponadto klasa instrumentów o stałym dochodzie jest jedną z bezpieczniejszych inwestycji po gotówce. Ponadto niektóre obligacje mogą być atrakcyjne dla ostrożnego inwestowania.
Alternatywne klasy, takie jak nieruchomości, wiążą się z większym ryzykiem niż inwestycje gotówkowe i o stałym dochodzie. Dlatego inwestorzy w tej klasie oczekują wyższych zysków. Klasa alternatywna jest także domem dla towarów. Należą do nich ropa naftowa, olej opałowy, gaz ziemny, miedź, pszenica, soja i metale szlachetne, takie jak złoto i srebro. Towary mogą być bardzo ryzykownymi inwestycjami; dlatego ta klasa jest zwykle unikana przez większość inwestorów niechętnych do podejmowania ryzyka.
Spośród wszystkich klas aktywów inwestycyjnych akcje uważane są za najbardziej ryzykowne i dlatego mają potencjał do uzyskania najwyższych zwrotów. W tej klasie duże kapitały to akcje dużych firm notowanych na giełdzie, których górna granica wynosi ponad 10 000 000 000 dolarów amerykańskich (USD). Spółki o średniej kapitalizacji to w zasadzie średnie firmy z limitem od 2 000 000 000 USD do 10 000 000 000 USD. Małe spółki mają górną granicę poniżej 2 000 000 000 USD. Należy zauważyć, że górna granica kapitalizacji jest krótka, co jest obliczane poprzez pomnożenie bieżącej ceny akcji przez całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie.
Ponadto istnieje podklasa rynków wschodzących w klasie akcji. Obejmuje to zapasy firm z krajów rozwijających się. W spektrum od bezpiecznych do ryzykownych akcje rynków wschodzących są uważane za ryzykowne. Zatem, gdy działają dobrze, mogą generować znaczne zyski.
Ponadto zrozumienie cech różnych klas aktywów inwestycyjnych może być korzystne dla zarządzania portfelem. Dlatego zarządzający portfelem dążą do połączenia odpowiedniej kombinacji aktywów w portfelu, aby uzyskać najlepsze wyniki. Jednocześnie ryzyko można znacznie zmniejszyć poprzez odpowiedni zestaw aktywów.