Jaké jsou různé typy tříd investičních aktiv?
Existuje celá řada tříd investičních aktiv, které jsou dále rozděleny do podtříd. Hlavní třídy investičních aktiv jsou hotovost, pevný příjem, alternativy a akcie. Podřízená třída hotovosti je ekvivalentem hotovosti. Podtřídy s pevným příjmem zahrnují podnikové, státní a státní dluhopisy. Mezi alternativy patří nemovitosti a komodity a akcie se dělí na velké, střední, malé a nové trhy.
Z důvodu své bezpečnosti je hotovost nejvíce doporučovanou třídou aktiv pro konzervativní investory. Vzhledem k tomu, že investice je spojena s kompromisem mezi rizikem a výnosem, hotovost má nejnižší návratnost ze všech uvedených tříd investičních aktiv. Peněžní ekvivalenty zahrnují investice, jako jsou vkladové certifikáty. Ty platí vyšší úrokové sazby než běžné spořicí účty.
Ve třídě s pevným výnosem jsou podnikové dluhopisy dluhové nástroje vydané firmami jako jeden z prostředků financování jejich činnosti. Podobně vlády vydávají dluhopisy, nazývané státní dluhopisy, aby získaly finanční prostředky. Obce také vydávají dluhopisy ze stejného důvodu, které jsou známé jako komunální dluhopisy. Třída s pevným výnosem je navíc jednou z bezpečnějších investic po hotovosti. Také některé dluhopisy mohou být atraktivní pro konzervativní investování.
Alternativní třídy, jako je nemovitost, nesou více rizika než investice v hotovosti i s pevným výnosem. Investoři v této třídě tedy očekávají vyšší výnosy. Alternativní třída je také domovem komodit. Patří sem ropa, topný olej, zemní plyn, měď, pšenice, sója a drahé kovy, jako je zlato a stříbro. Komodity mohou být velmi riskantní investice; proto je tato třída obvykle vyhýbána většině investorů s averzí k riziku.
Ze všech tříd investičních aktiv jsou akcie považovány za nejrizikovější, a proto mají potenciál pro nejvyšší výnosy. V této třídě jsou velké limity akcie velkých veřejně obchodovaných firem s limitem více než 10 000 000 000 USD (USD). Mid cap jsou v podstatě středně velké firmy s limitem mezi 2 000 000 000 až 10 000 000 000 USD. Malé čepice mají strop pod 2 000 000 000 USD. Je důležité si uvědomit, že strop pro kapitalizaci je krátký, který se vypočítá vynásobením současné ceny akcií celkovým počtem zbývajících akcií.
Kromě toho existuje podtřída rozvíjejících se trhů ve třídě akcií. To se skládá ze zásob od společností v rozvojových zemích. Na spektru od bezpečných po rizikové jsou akcie rozvíjejících se trhů považovány za rizikové. Když tedy dobře fungují, mohou generovat značné výnosy.
Porozumění charakteristikám různých tříd investičních aktiv může být navíc výhodné pro správu portfolia. Proto se manažeři portfolia snaží kombinovat správnou kombinaci aktiv v portfoliu, aby dosáhli nejlepších výsledků. Současně může být riziko podstatně sníženo prostřednictvím správné kombinace aktiv.