Jaké jsou různé typy tříd investičních aktiv?
Existuje řada tříd investičních aktiv, které jsou dále rozděleny na podtřídy. Hlavními třídami investičních aktiv jsou hotovost, pevný příjem, alternativy a akcie. Podřízená třída Cash je hotovostní ekvivalenty. Podtřídy s pevným příjmem zahrnují podnikové, státní a obecní dluhopisy. Mezi alternativy patří nemovitosti a komodity a akcie jsou rozděleny do velké čepice, střední čepice, malé čepice a rozvíjející se trhy.
Vzhledem ke své bezpečnosti je hotovost pro konzervativní investory nejvíce doporučenou třídou aktiv. Vzhledem k tomu, že investování je spojeno s kompromisem mezi rizikem a návratností, má hotovost nejnižší návratnost všech zmíněných tříd investičních aktiv. Hotovostní ekvivalenty zahrnují investice, jako jsou certifikáty vkladů. Tyto platí vyšší úrokové sazby než normální spořicí účty.
Ve třídě s pevnými příjmy jsou podnikové dluhopisy dluhové nástroje vydané firmy jako jeden z prostředků financování jejich činností. Podobně vlády vydávají dluhopisy, refeRyzdí na pokladniční dluhopisy, aby získali finanční prostředky. Obce rovněž vydávají dluhopisy ze stejného důvodu, které jsou známé jako obecní dluhopisy. Třída s pevným příjmem je navíc jednou z bezpečnějších investic po hotovosti. Některé dluhopisy mohou být také atraktivní pro konzervativní investování.
Alternativní třídy, jako je nemovitost, nesou více rizika než investice do hotovosti i pevných příjmů. Investoři v této třídě tedy očekávají vyšší výnosy. Alternativní třída je také domovem komodit. Patří mezi ně ropa, topný olej, zemní plyn, měď, pšenice, sójové boby a drahé kovy, jako je zlato a stříbro. Komodity mohou být velmi riskantní investice; Tato třída je proto obvykle vyhýbána většinou investorů averze s riziky.
Ze všech tříd investičních aktiv jsou akcie považovány za nejrizikovější, a proto mají potenciál pro nejvyšší výnosy. V této třídě jsou velké čepice STOCKS velkých veřejně obchodovaných firem s omezením více než 10 000 000 000 dolarů v USA (USD). Střední čepice jsou v podstatě střední firmy s stropem mezi 2 000 000 000 a 10 000 000 000 USD. Malé čepice mají čepici pod 2 000 000 000 USD. Je důležité si uvědomit, že CAP je krátký pro kapitalizaci, která se vypočítá vynásobením aktuální ceny akcií celkovým počtem nesplacených akcií.
Navíc ve třídě akcií je podtřída rozvíjející se trhu. To se skládá z akcií od společností v rozvojových zemích. Na spektru od bezpečného po riskantní akcie se rozvíjející se na trhu se považují za riskantní konec. Když tedy dobře fungují, mohou generovat podstatné výnosy.
Dále může být porozumění charakteristikám různých tříd investičních aktiv prospěšné pro správu portfolia. Proto se snaží manažeři portfolia kombinovat správnou kombinaci aktiv v portfoliu, aby dosáhli nejlepších výsledků. Zároveň rizikolze podstatně snížit správnou kombinací aktiv.