Hvad er de forskellige typer af investeringsklasser?
Der er en række investeringskategorier, der yderligere er opdelt i underklasser. De vigtigste aktivaklasser er kontanter, fast indkomst, alternativer og aktier. Kontants underordnede klasse er likvider. Underklassens underklasser inkluderer virksomhedsobligationer, statsobligationer og kommunale obligationer. Alternativer inkluderer fast ejendom og råvarer, og aktier er opdelt i big cap, mid cap, small cap og nye markeder.
På grund af dens sikkerhed er kontanter den mest anbefalede aktivklasse for konservative investorer. Eftersom investering er forbundet med en afvejning mellem risiko og afkast, har kontanter derfor det laveste afkast af alle de nævnte investeringskategorier. Kontantækvivalenter inkluderer investeringer, såsom indskudsbeviser. Disse betaler højere renter end normale opsparingskonti.
I fastindkomstklassen er erhvervsobligationer gældsinstrumenter udstedt af virksomheder som et af midlerne til finansiering af deres aktiviteter. Tilsvarende udsteder regeringer obligationer, kaldet statsobligationer, for at skaffe midler. Kommuner udsteder også obligationer af samme grund, der kaldes kommunale obligationer. Derudover er fastindkomstklassen en af de sikrere investeringer efter kontanter. Nogle obligationer kan også være attraktive for konservative investeringer.
Alternative klasser som fast ejendom bærer mere risiko end både kontante og renteinvesteringer. Således forventer investorer i denne klasse et højere afkast. Den alternative klasse er også hjemsted for råvarer. Disse inkluderer råolie, fyringsolie, naturgas, kobber, hvede, sojabønner og ædle metaller, såsom guld og sølv. Råvarer kan være meget risikable investeringer; derfor er denne klasse normalt undgået af de fleste risikovillige investorer.
Ud af alle investeringskategorier anses aktier for at være de mest risikable, og derfor har de potentialet for det højeste afkast. I denne klasse er store kapper lagre af store børsnoterede firmaer med et loft på over $ 10.000.000.000 amerikanske dollars (USD). Midkapsler er dybest set mellemstore virksomheder med et loft mellem $ 2.000.000.000 og $ 10.000.000.000 USD. Småkapper har et loft under $ 2.000.000.000 USD. Det er vigtigt at bemærke, at cap er kort til aktivering, der beregnes ved at multiplicere den aktuelle aktiekurs med det samlede antal udestående bestande.
Der er desuden underklassen på nye markeder i aktieklassen. Dette består af lagre fra virksomheder i udviklingslandene. På et spektrum fra sikkert til risikabelt anses nye markedsandele for at være i den risikable ende. Når de således klarer sig godt, kan de generere betydelige afkast.
Derudover kan det være en fordel for porteføljestyring at forstå egenskaberne ved de forskellige investeringskategorier. Derfor har porteføljestyrere sigte på at kombinere den rigtige blanding af aktiver i en portefølje for at give de bedste resultater. Samtidig kan risikoen reduceres væsentligt gennem en ordentlig blanding af aktiver.