Quels sont les différents types de classes d'actifs d'investissement?
Un certain nombre de classes d’actifs de placement sont ensuite divisées en sous-classes. Les principales catégories d'actifs d'investissement sont les espèces, les titres à revenu fixe, les alternatives et les actions. La classe subordonnée de la trésorerie est constituée des équivalents de trésorerie. Les sous-catégories de titres à revenu fixe comprennent les obligations de sociétés, les obligations du Trésor et les obligations municipales. Les alternatives incluent l'immobilier et les matières premières, et les actions sont subdivisées en grandes capitalisations, moyennes capitalisations, petites capitalisations et marchés émergents.
En raison de sa sécurité, les espèces constituent la catégorie d'actif la plus recommandée pour les investisseurs prudents. En conséquence, l'investissement étant associé à un compromis entre risque et rendement, les liquidités ont le rendement le plus faible de toutes les classes d'actifs de placement mentionnées. Les équivalents de trésorerie comprennent les investissements tels que les certificats de dépôt. Ceux-ci paient des taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne normaux.
Dans la catégorie des titres à revenu fixe, les obligations de sociétés sont des titres de créance émis par des sociétés en tant que moyen de financement de leurs activités. De même, les gouvernements émettent des obligations, appelées obligations du Trésor, pour lever des fonds. Les municipalités émettent également des obligations pour la même raison, appelées obligations municipales. De plus, la catégorie des titres à revenu fixe est l’un des placements les plus sûrs après l’encaisse. En outre, certaines obligations peuvent être attrayantes pour un investissement conservateur.
Les classes alternatives telles que l'immobilier comportent plus de risques que les liquidités et les placements à revenu fixe. Ainsi, les investisseurs de cette classe s'attendent à des rendements plus élevés. La classe alternative héberge également des produits de base. Ceux-ci comprennent le pétrole brut, le fioul domestique, le gaz naturel, le cuivre, le blé, le soja et les métaux précieux, tels que l’or et l’argent. Les matières premières peuvent être des investissements très risqués; par conséquent, cette classe est normalement évitée par la plupart des investisseurs peu enclins à prendre des risques.
Parmi toutes les catégories d'actifs de placement, les actions sont considérées comme les plus risquées et, par conséquent, elles offrent le potentiel de rendements les plus élevés. Dans cette classe, les grandes capitalisations sont des actions de grandes entreprises cotées en bourse dont le plafond est supérieur à 10 000 000 000 $ US (USD). Les moyennes capitalisations sont essentiellement des entreprises de taille moyenne avec un plafond compris entre 2 000 000 000 USD et 10 000 000 000 USD. Les petites capitalisations ont un plafond inférieur à 2 000 000 000 USD. Il est important de noter que la capitalisation est courte, ce qui se calcule en multipliant le cours actuel par le nombre total d'actions en circulation.
De plus, il existe la sous-classe des marchés émergents dans la classe des actions. Ceci est composé d'actions de sociétés de pays en développement. Sur un spectre allant du sûr au risqué, les actions des marchés émergents sont considérées comme risquées. Ainsi, quand ils fonctionnent bien, ils peuvent générer des rendements substantiels.
En outre, la compréhension des caractéristiques des différentes classes d’actifs de placement peut être bénéfique pour la gestion de portefeuille. C'est pourquoi les gestionnaires de portefeuille cherchent à combiner la bonne combinaison d'actifs dans un portefeuille pour produire les meilleurs résultats. Dans le même temps, le risque peut être considérablement réduit grâce à une combinaison appropriée d'actifs.