Wat zijn de verschillende soorten beleggingsfondsen?
Beleggingsfondsen, ook wel collectieve beleggingsregelingen of beheerde fondsen genoemd, zijn geldfondsen waarbij mensen hun activa bundelen om toegang te krijgen tot investeringsmogelijkheden die anders niet voor hen beschikbaar zouden zijn. Omdat veel investeringen een minimale buy-in hebben, kan een enkele koper op consumentenniveau niet in staat zijn om zelfs het minimumbedrag te kopen, maar door fondsen samen met veel andere investeerders te bundelen, kan het geld worden geïnvesteerd en worden de winsten of verliezen verdeeld over de groep. Aangezien beleggingen ook kosten met zich mee kunnen brengen, laten beleggingsfondsen toe deze kosten te verlagen door ze over veel mensen te spreiden in plaats van door elk individu te worden gedragen. Er zijn twee hoofdtypen beleggingsfondsen in de Verenigde Staten: beleggingsfondsen en Exchange Traded Funds (ETF's).
Beleggingsfondsen vormen de ruggengraat van de collectieve beleggingsregeling in zowel de Verenigde Staten als Canada, hoewel de term in het algemeen in andere delen van de wereld wordt gebruikt om eenvoudigweg naar alle soorten beleggingsfondsen te verwijzen. Beleggingsfondsen nemen geld van de collectieve groep en bundelen het om te beleggen in effecten zoals aandelen en obligaties. Beleggingsfondsen worden beheerd door een fondsbeheerder, die al het geld in het fonds verwerkt en de beleggingen zelf kiest, meestal op basis van bepaalde criteria.
Wereldwijd vormen beleggingsfondsen een enorm blok investeringskapitaal, goed voor ongeveer $ 26 biljoen US dollar (USD). Omdat hun waarde in het afgelopen jaar is gegroeid, zijn fondsbeheerders enkele van de best betaalde individuen ter wereld geworden, waarbij de meest succesvolle fondsbeheerders jaarlijks miljarden dollars verdienen. Er zijn veel verschillende soorten beleggingsfondsen, elk met hun eigen focus en strategie.
Groei-beleggingsfondsen gaan bijvoorbeeld uit van een groeimarkt, kopen laag en verkopen hoog, en kunnen aanzienlijke winsten opleveren. Het doel van hun investering is niet om dividenden te ontvangen, dus hun kortetermijnrendement is niet optimaal. Ze doen het heel goed in bullish markten, ze presteren beter dan de S&P in deze tijden, maar kunnen daarentegen behoorlijk hard worden geraakt tijdens bearmarkten. Om deze reden dragen ze een behoorlijk bedrag aan risico, evenals het potentieel voor beloning, en zijn dus niet ideaal voor risicomijdende beleggers. Agressieve groeifondsen zijn een subklasse van agressieve fondsen, maar ze kunnen fondsen lenen of aandelenopties verhandelen om het geld in het fonds verder te benutten.
Aan de andere kant van het spectrum zijn beleggingsfondsen met groei-inkomsten redelijk conservatief, gespecialiseerd in blue chip-aandelen. Ze kopen dingen zoals de Dow-industrie, nutsbedrijven en andere aandelen die over het algemeen niet-volatiel zijn. Beleggen in een groei-inkomstenfonds is vergelijkbaar met conservatief beleggen in de aandelenmarkt, maar met de voordelen van het poolen van middelen onder een fondsbeheerder.
Een exchange-traded fund (ETF) is vergelijkbaar met een beleggingsfonds, in die zin dat het een middel is om andere effecten aan te houden, maar het wordt op de beurs verhandeld, net als een aandeel zelf. Je kunt in een ETF beleggen alsof je een aandeel koopt, maar in plaats daarvan koop je een verzameling aandelen en obligaties, waardoor je je portefeuille meteen kunt diversifiëren.