Vilka är de olika typerna av investeringsfonder?
Investeringsfonder, även kända som kollektiva investeringssystem eller förvaltade fonder, är gruppfonder där människor samlar sina tillgångar för att ge dem tillgång till investeringsmöjligheter som annars inte skulle vara tillgängliga för dem. Eftersom många investeringar har lägsta inköp kan ofta en enda köpare på konsumentnivå inte kunna köpa till och med minimibeloppet, men genom att samla medel tillsammans med många andra investerare kan pengarna investeras och de vinster eller förluster som delas mellan grupp. Eftersom investeringar också kan ha kostnader förknippade med dem, låter investeringsfonderna minska dessa kostnader genom att spridas över många människor, snarare än att bäras av varje individ. Det finns två huvudtyper av investeringsfonder i USA: fonder och börshandlade fonder (ETF).
Ömsesidiga fonder är ryggraden i det kollektiva investeringssystemet i både USA och Kanada, även om termen är mer allmänt i andra delar av världen för att helt enkelt hänvisa till alla typer av investeringsfonder. Fonder tar pengar från kollektivgruppen och sammanför dem för att investera i värdepapper som aktier och obligationer. Fonder förvaltas av en fondförvaltare, som hanterar alla pengar i fonden och väljer själva investeringarna, vanligtvis baserade på vissa kriterier.
Över hela världen utgör fonder ett enormt block av investeringskapital, vilket representerar cirka 26 biljoner US dollar (USD) i värde. När deras värde har vuxit under det senaste året har fondförvaltare blivit några av de högst betalda individerna på planeten, med de mest framgångsrika fondförvaltarna som tjänar miljarder dollar årligen. Det finns många olika typer av fonder, var och en med sitt eget fokus och strategi.
Tillväxtinvesteringar antar till exempel en tillväxtmarknad, köper lågt och säljer högt och kan ge betydande vinster. Poängen med deras investeringar är inte att få utdelning, så deras kortsiktiga avkastning är inte optimal. De klarar sig mycket bra på hausseartade marknader och överträffar S&P under dessa tider, men omvänt kan de drabbas ganska hårt under björnmarknaderna. Av den anledningen har de en rimlig mängd risk såväl som potentialen för belöning, och är därför inte idealiska för riskavlägsna investerare. Aggressiva tillväxtfonder är en underklass av aggressiva fonder, men de kan låna fonder eller handla optioner för att ytterligare utnyttja de pengar som innehas i fonden.
I den andra änden av spektrumet är investeringsfonder med tillväxtintäkter ganska konservativa, specialiserade på aktier i blue chip. De köper saker som Dow-industrier, verktyg och andra lager som vanligtvis är icke-flyktiga. Att investera i en tillväxtinkomstfond liknar att investera konservativt på aktiemarknaden direkt, men med fördelarna med att samla resurser under en fondförvaltare.
En börshandlad fond (ETF) liknar en fonder eftersom den är ett fordon för innehav av andra värdepapper, men den handlas offentligt på aktiemarknaden, ungefär som en aktie själv. Man kan investera i en ETF som om man köper en aktie, men istället köper man en samling av aktier och obligationer, vilket hjälper till att omedelbart diversifiera sin portfölj.