Hvad er de forskellige typer investeringsfonde?
Investeringsfonde, også kendt som kollektive investeringsordninger eller forvaltede fonde, er gruppepenge, hvor folk samler deres aktiver sammen for at give dem adgang til investeringsmuligheder, som ellers ikke ville være tilgængelige for dem. Da mange investeringer har minimumsopkøb, ville en enkelt køber ofte på forbrugerniveau ikke være i stand til at købe endda minimumsbeløbet, men ved at samle midler sammen med mange andre investorer, kan pengene investeres og overskuddet eller tabet deles mellem gruppe. Da investeringer også kan have omkostninger forbundet med dem, tillader investeringsfonde, at disse omkostninger reduceres ved at blive spredt over mange mennesker i stedet for at bære af hver enkelt. Der er to hovedtyper af investeringsfonde i De Forenede Stater: gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er).
Gensidige fonde er rygraden i den kollektive investeringsordning i både USA og Canada, selvom udtrykket mere generelt findes i andre dele af verden for blot at henvise til alle typer investeringsfonde. Gensidige fonde tager penge fra den kollektive gruppe og samler dem sammen for at investere i værdipapirer som aktier og obligationer. Gensidige fonde forvaltes af en fondsforvalter, der håndterer alle penge i fonden og vælger investeringerne selv, normalt baseret på visse kriterier.
På verdensplan udgør gensidige fonde en enorm blok investeringskapital, der repræsenterer ca. $ 26 billioner amerikanske dollars (USD) i værdi. Da deres værdi er vokset i det sidste par år, er fondsforvaltere blevet nogle af de højest betalte personer på planeten, med de mest succesrige fondsforvaltere tjener milliarder af dollars årligt. Der er mange forskellige typer gensidige fonde, hver med deres eget fokus og strategi.
Vækstinvesteringsfonde antager for eksempel et vækstmarked, køber lavt og sælger højt og kan give betydelige gevinster. Pointen med deres investering er ikke at modtage udbytte, så deres kortsigtede udbytte er ikke optimal. De klarer sig meget godt på bullish markeder, som overgår S&P i disse tider, men omvendt kan de blive hårdt ramt under bjørnemarkeder. Af denne grund bærer de en rimelig mængde risiko såvel som potentialet for belønning, og de er derfor ikke ideelle for risikovillige investorer. Aggressive vækstfonde er en underklasse af aggressive fonde, men de kan låne midler eller handleoptioner for yderligere at udnytte de penge, der er indeholdt i fonden.
I den anden ende af spektret er investeringsfonde med vækstindtægter ret konservative og har specialiseret sig i blue chip-aktier. De køber ting som Dow-industrier, forsyningsselskaber og andre lagre, der generelt ikke er ustabile. Investering i en fond med vækstindkomst svarer til at investere konservativt på aktiemarkedet direkte, men med fordelene ved at samle ressourcer under en fondsforvalter.
En børshandlet fond (ETF) ligner en gensidig fond, idet den er et køretøj til at besidde andre værdipapirer, men den handles offentligt på aktiemarkedet, ligesom en aktie i sig selv. Man kan investere i en ETF som om man køber en aktie, men i stedet køber man en samling af aktier og obligationer og hjælper med til straks at diversificere ens portefølje.