Quels sont les différents types de fonds d'investissement?
Les fonds d'investissement, également appelés organismes de placement collectif ou fonds gérés, sont des fonds de groupe où les personnes mettent en commun leurs actifs pour leur permettre d'accéder à des opportunités d'investissement qui, autrement, ne leur seraient pas accessibles. Étant donné que de nombreux investissements ont des buy-ins minimums, un seul acheteur au niveau du consommateur serait incapable d’acheter même le montant minimum, mais en mettant en commun des fonds avec de nombreux autres investisseurs, l’argent peut être investi et les profits ou les pertes partagés entre les investisseurs. groupe. Etant donné que les investissements peuvent également entraîner des coûts, les fonds d'investissement permettent de réduire ces coûts en les répartissant sur de nombreuses personnes, plutôt que de les supporter par chaque individu. Aux États-Unis, il existe deux principaux types de fonds de placement: les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB).
Les fonds communs de placement constituent l’épine dorsale du système de placement collectif aux États-Unis et au Canada, bien qu’il soit généralement utilisé dans d’autres parties du monde pour désigner simplement tous les types de fonds de placement. Les fonds communs de placement retirent de l’argent du groupe et le mettent en commun pour investir dans des titres tels que des actions et des obligations. Les fonds communs de placement sont gérés par un gestionnaire de fonds, qui gère tout l’argent du fonds et choisit les placements eux-mêmes, généralement en fonction de certains critères.
À l’échelle mondiale, les fonds communs de placement constituent un énorme bloc de capitaux d’investissement représentant une valeur de quelque 26 000 milliards de dollars américains (USD). Avec la croissance de leur valeur au cours des dernières années, les gestionnaires de fonds sont devenus l’une des personnes les mieux rémunérées de la planète, leurs gestionnaires les plus performants gagnant des milliards de dollars par an. Il existe de nombreux types de fonds communs de placement, chacun ayant sa propre orientation et sa propre stratégie.
Les fonds d’investissement de croissance, par exemple, supposent un marché en croissance, achètent à bas prix et se vendent haut, et peuvent générer des gains considérables. L’intérêt de leur investissement n’est pas de recevoir des dividendes, leur rendement à court terme n’est donc pas optimal. Ils se débrouillent très bien sur les marchés haussiers, surperformant le S & P pendant ces périodes, mais peuvent en revanche être frappés assez durement pendant les marchés baissiers. Pour cette raison, ils comportent un risque assez élevé ainsi qu'un potentiel de récompense, et ne sont donc pas idéaux pour les investisseurs qui craignent le risque. Les fonds de croissance agressive constituent une sous-classe des fonds agressifs, mais ils peuvent emprunter des fonds ou négocier des options d’achat d’actions afin de tirer davantage parti de l’argent détenu dans le fonds.
À l’opposé, les fonds d’investissement à revenu de croissance sont plutôt conservateurs et se spécialisent dans les valeurs de premier ordre. Ils achètent des produits comme les produits industriels de Dow, les services publics et d’autres actions généralement non volatiles. Investir dans un fonds à revenu de croissance revient à investir de manière prudente directement dans le marché boursier, mais avec les avantages de la mise en commun des ressources sous la gestion d’un gestionnaire de fonds.
Un fonds négocié en bourse (FNB) est similaire à un fonds commun de placement en ce qu’il constitue un véhicule pour la détention d’autres titres, mais il est négocié en bourse sur le marché boursier, un peu comme une action elle-même. On peut investir dans un FNB comme si on achetait une action, mais au lieu de cela, on achète une collection d’actions et d’obligations, ce qui permet de diversifier immédiatement son portefeuille.