Jaké jsou různé typy investičních fondů?
Investiční fondy, také známé jako systémy kolektivního investování nebo spravované fondy, jsou skupinové peněžní fondy, v nichž lidé sdružují svá aktiva, aby jim umožnil přístup k investičním příležitostem, které by jim jinak nebyly dostupné. Vzhledem k tomu, že mnoho investic má minimální výkup, často jediný kupující na spotřebitelské úrovni by nemohl koupit ani minimální částku, ale sdružením fondů spolu s mnoha dalšími investory lze peníze investovat a zisky nebo ztráty sdílet mezi skupina. Protože s investicemi mohou být spojeny také náklady, investiční fondy umožňují, aby tyto náklady byly sníženy rozložením na mnoho lidí, spíše než aby byly hrazeny každým jednotlivcem. Ve Spojených státech amerických existují dva hlavní typy investičních fondů: podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF).
Podílové fondy jsou páteří systému kolektivního investování ve Spojených státech a Kanadě, ačkoli tento termín je obecněji v jiných částech světa jednoduše odkazovat na všechny typy investičních fondů. Podílové fondy berou peníze od kolektivní skupiny, sdružují je společně a investují do cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy. Podílové fondy jsou spravovány správcem fondu, který nakládá se všemi penězi ve fondu a vybírá investice sám, obvykle na základě určitých kritérií.
Na celém světě tvoří podílové fondy obrovský blok investičního kapitálu, který představuje zhruba 26 bilionů USD (USD). Protože jejich hodnota v posledních několika letech vzrostla, správci fondů se stali jedněmi z nejlépe placených jednotlivců na planetě, přičemž nejúspěšnější správci fondů vydělávají miliardy dolarů ročně. Existuje mnoho různých typů vzájemných fondů, každý s vlastním zaměřením a strategií.
Růstové investiční fondy například předpokládají růstový trh, nakupují nízké a prodávají vysoké a mohou přinést značné zisky. Smyslem jejich investice není příjem dividend, takže jejich krátkodobý výnos není optimální. Na býčích trzích se velmi dobře daří, v těchto časech překonávají S&P, ale naopak mohou být na medvědích trzích zasaženi docela tvrdě. Z tohoto důvodu nesou spravedlivé riziko a potenciál pro odměnu, a proto nejsou ideální pro investory s averzí k riziku. Fondy agresivního růstu jsou podtřídou agresivních fondů, ale mohou si půjčit prostředky nebo obchodní akciové opce za účelem dalšího využití peněz držených ve fondu.
Na druhé straně spektra jsou investiční fondy s růstovým výnosem poměrně konzervativní a specializují se na akcie s modrými čipy. Kupují věci, jako jsou průmyslová odvětví, nástroje a další akcie společnosti Dow, které jsou obecně energeticky nezávislé. Investování do fondu s růstovým výnosem je podobné investování konzervativně na akciovém trhu přímo, ale s výhodami sdružování zdrojů pod správcem fondu.
Fond obchodovaný na burze (ETF) je podobný jako podílový fond v tom, že je prostředkem k držení jiných cenných papírů, ale je veřejně obchodován na akciovém trhu, podobně jako akcie samotné. Jeden může investovat do ETF, jako by kupoval akcie, ale místo toho kupuje sbírku akcií a dluhopisů, což pomáhá okamžitě diverzifikovat své portfolio.