Jakie są różne rodzaje funduszy inwestycyjnych?
Fundusze inwestycyjne, zwane również programami zbiorowego inwestowania lub funduszami zarządzanymi, są grupowymi funduszami pieniężnymi, w których ludzie łączą swoje aktywa razem, aby umożliwić im dostęp do okazji inwestycyjnych, które w innym przypadku nie byłyby dla nich dostępne. Ponieważ wiele inwestycji ma minimalne wpisowe, często pojedynczy nabywca na poziomie konsumenta nie byłby w stanie wykupić nawet minimalnej kwoty, ale łącząc fundusze z wieloma innymi inwestorami, można zainwestować pieniądze, a zyski lub straty podzielić między Grupa. Ponieważ z inwestycjami mogą wiązać się również koszty, fundusze inwestycyjne pozwalają na ograniczenie tych kosztów poprzez rozłożenie ich na wiele osób, a nie ponoszenie przez każdą osobę. Istnieją dwa główne rodzaje funduszy inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych: fundusze wspólnego inwestowania i fundusze typu ETF.
Fundusze inwestycyjne stanowią trzon programu zbiorowego inwestowania zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i Kanadzie, chociaż w innych częściach świata termin ten odnosi się po prostu do wszystkich rodzajów funduszy inwestycyjnych. Fundusze wspólnego inwestowania pobierają pieniądze od grupy zbiorowej, gromadząc je razem, aby inwestować w papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje. Funduszami wzajemnymi zarządza zarządzający funduszem, który obsługuje wszystkie pieniądze w funduszu, sam wybierając inwestycje, zwykle na podstawie określonych kryteriów.
Na całym świecie fundusze inwestycyjne stanowią ogromny blok kapitału inwestycyjnego o wartości około 26 bilionów dolarów amerykańskich (USD). Ponieważ ich wartość wzrosła w ciągu ostatnich kilku lat, zarządzający funduszami stali się jednymi z najlepiej zarabiających osób na świecie, a najskuteczniejsi zarządzający funduszami zarabiali miliardy dolarów rocznie. Istnieje wiele różnych rodzajów funduszy wspólnego inwestowania, z których każdy ma własny cel i strategię.
Na przykład fundusze inwestycyjne na rzecz wzrostu zakładają rynek rozwijający się, kupując nisko i sprzedając wysoko, i mogą przynieść znaczne zyski. Ich inwestycja nie polega na otrzymywaniu dywidend, więc ich krótkoterminowa rentowność nie jest optymalna. Radzą sobie bardzo dobrze na zwyżkowych rynkach, przewyższając w tym czasie S&P, ale odwrotnie można dość mocno uderzyć na rynkach zwyżkowych. Z tego powodu niosą ze sobą spore ryzyko, a także potencjał nagrody, a zatem nie są idealne dla inwestorów niechętnych do podejmowania ryzyka. Fundusze o agresywnym wzroście stanowią podklasę agresywnych funduszy, ale mogą pożyczać fundusze lub handlować opcjami na akcje w celu dalszego wykorzystania środków zgromadzonych w funduszu.
Na drugim końcu spektrum fundusze inwestycyjne przynoszące dochód są dość konserwatywne, specjalizując się w akcjach typu blue chip. Kupują takie rzeczy, jak przemysł Dow, usługi komunalne i inne akcje, które są na ogół nietrwałe. Inwestowanie w fundusz na rzecz wzrostu jest podobne do inwestowania zachowawczego bezpośrednio na giełdzie, ale z korzyścią z łączenia zasobów pod zarządcą funduszu.
Fundusz będący przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) jest podobny do funduszu wspólnego inwestowania, ponieważ jest narzędziem służącym do przechowywania innych papierów wartościowych, ale jest notowany na giełdzie, podobnie jak sama akcja. Można inwestować w ETF tak, jakbyś kupował akcje, ale zamiast tego kupuje kolekcję akcji i obligacji, pomagając natychmiast zdywersyfikować swój portfel.