Wat is een defensieve beleggingsstrategie?
Een defensieve beleggingsstrategie is er een die een portefeuille van beleggingsopties omvat die zijn ontworpen om het risico op verliezen voor de belegger te minimaliseren. Populaire keuzes voor een defensieve beleggingsstrategie zijn obligaties, valuta, zeer veilige aandelen en misschien edelmetalen. Dit type beleggingsstrategie kan voor sommigen worden aanbevolen naarmate ze dichter bij de pensioengerechtigde leeftijd komen, of voor degenen die niet bereid zijn veel te riskeren.
Over het algemeen wordt een defensieve investeringsstrategie niet aanbevolen voor degenen die net beginnen met hun carrière. In dit stadium is een bepaalde hoeveelheid verlies acceptabel in vergelijking met de te realiseren winst. Als er toch een verlies optreedt, is er meer tijd om terug te komen. Daarom biedt een defensieve beleggingsstrategie niet veel in termen van financieel voordeel voor diegenen die decennia in de toekomst kijken.
Voor degenen die met pensioen gaan, zal hun strategie waarschijnlijk moeten veranderen. Tegen die tijd heeft de belegger waarschijnlijk een goede hoeveelheid geld in zijn of haar portefeuille opgebouwd. Het verliezen van een aanzienlijk deel ervan in dit stadium kan leiden tot catastrofale resultaten. Het zou kunnen leiden tot uitstel van pensionering uit financiële overwegingen.
Daarom zal de portefeuilleverdeling voor mensen die met pensioen gaan waarschijnlijk geleidelijk evolueren naar een volledige defensieve beleggingsstrategie om het risico te minimaliseren. Op een bepaald moment in het beroepsleven van een belegger is het niet de bedoeling om de winst te vergroten, maar om die winst te beschermen tegen jaarlijkse schommelingen die op de aandelenmarkt kunnen optreden.
Obligaties, met name staatsobligaties, worden een primair instrument voor de uitvoering van deze beleggingsstrategie. Omdat staatsobligaties zeer veilig zijn, wordt beleggen in deze obligaties als een defensieve beleggingsstrategie beschouwd. De meest veilige obligaties zijn federale obligaties, maar zelfs gemeentelijke obligaties bieden in de meeste gevallen veel zekerheid.
Bedrijfsobligaties kunnen ook een goede defensieve beleggingsstrategie zijn. Hoewel deze niet zo veilig zijn als staatsobligaties, kan het kijken naar de obligatierating van een bedrijf de belegger enige zekerheid bieden over het vermogen van het bedrijf om zijn verplichtingen terug te betalen. Toch zijn mensen die op zoek zijn naar een uiterst veilige, waterdichte strategie minder bereid om bedrijfsobligaties te overwegen.
Wat geld in de vorm van valuta houden, niet voor de handel in internationale valuta maar als back-up, is ook een defensieve investeringsstrategie. Valuta zal altijd enige waarde behouden, tenzij de overheid instort. Er moet echter worden opgemerkt dat, tenzij deflatie optreedt, hoe langer de valuta wordt aangehouden, hoe minder waardevol deze wordt. Daarom zullen de meeste financiële adviseurs dit waarschijnlijk niet als een verstandige strategie voorstellen.