Wat is een directe investering?

Door directe investeringen kan een bedrijf of rijke persoon geld in een andere entiteit plaatsen voor inkomsten- of belastingdoeleinden. Grote organisaties of bedrijven zijn gewone gebruikers van het directe investeringsproces. Met dit proces kan een onderneming controle verkrijgen over andere entiteiten, waardoor de investeerder effectief zijn economische voetafdruk kan vergroten. Twee veel voorkomende manieren om dit soort investeringen te doen, zijn om een ​​groot aantal aandelen te kopen of een contractuele overeenkomst te gebruiken waarmee de investeerder de ander extern kapitaal kan verschaffen.

Het kopen van aandelen via het directe beleggingsproces vindt vaak plaats via een dividendinvesteringsplan of een direct participatieplan. Met de eerste optie kan een bedrijf of een enkele grote belegger aandelen in een bedrijf kopen en de dividenden of vermogenswinsten die van de aandelen zijn ontvangen, opnieuw in het belegde bedrijf investeren. Dit vereist het gebruik van een beursvennootschap zodat de belegger de eerste aankoop van aandelen kan doen. Daarna zal het bedrijf dat de aandelen verkoopt eenvoudig de dividenden en aandelenwinsten zelf herinvesteren.

Een nadeel van deze directe investering is dat de beleggende onderneming geen controle heeft over haar investering. Dividenden en aandelenwinst kunnen optreden wanneer de aandelen van het belegde bedrijf extreem hoog zijn. Dit resulteert in minder gekochte extra aandelen en een lagere totale investering. Dit plan is daarom niet voordelig als het aandeel van het belegde bedrijf blijft stijgen, waardoor het vermogen van de belegger om zijn investering te kapitaliseren wordt verminderd.

Directe participatieplannen zijn niet zo gebruikelijk in een moderne zakelijke omgeving, aangezien deze plannen voornamelijk belastingopvang waren. Wijzigingen in dit investeringsplan verminderen echter de voordelen die een bedrijf zal ontvangen bij het doen van een directe investering door een partner te worden in de cashflow- en belastingvoordelen van een ander bedrijf. Bovendien kwamen deze investeringsplannen vaker voor in de vastgoed- en energie-industrie. Deze beperkingen beperken ook de uit dit investeringsplan ontvangen voordelen.

Het doen van een grote directe investering in een bedrijf via elke methode kan ertoe leiden dat een bedrijf zijn financiële rapportagesysteem moet aanpassen. Nationale boekhoudnormen zullen bepalen hoe het beleggende bedrijf zijn investering in financiële overzichten moet rapporteren. Er zijn echter enkele basisnormen. Investeringen met een aandeel van minder dan 25 procent zullen bijvoorbeeld hoogstwaarschijnlijk ertoe leiden dat de investerende onderneming de investering rapporteert als een aandelenbelang. Bij 26 tot 50 procent kan het bedrijf de investering rapporteren als een managementbelang waarbij het investeringsbedrijf invloed kan uitoefenen op een beslissing van het andere bedrijf. Aandelenbelangen van meer dan 50 procent kunnen leiden tot een moeder-dochterrelatie. Dit vereist dat de moedermaatschappij de financiële informatie van de dochteronderneming op een enkel geconsolideerd financieel overzicht rapporteert.