O que é um investimento direto?
O investimento direto permite que uma empresa ou indivíduo rico coloque dinheiro em outra entidade para fins de renda ou impostos. Grandes organizações ou corporações são usuários comuns do processo de investimento direto. Esse processo permite que uma empresa obtenha o controle de outras entidades, ajudando efetivamente a empresa investidora a aumentar sua presença econômica. Duas maneiras comuns de fazer esses tipos de investimentos são comprar um grande bloco de ações ou usar um contrato que permita à empresa investidora fornecer capital externo à outra.
A compra de ações por meio do processo de investimento direto geralmente ocorre por meio de um plano de reinvestimento de dividendos ou de um plano de participação direta. A primeira opção permite que uma empresa ou um único grande investidor compre ações de uma empresa e reinvestir os dividendos ou ganhos de capital recebidos das ações novamente na empresa investida. Isso requer o uso de uma corretora para que o investidor possa fazer a compra inicial de ações. Depois disso, a empresa que vender as ações simplesmente reinvestirá os dividendos e os ganhos das ações por conta própria.
Uma desvantagem desse investimento direto é que a empresa investidora não tem controle sobre seu investimento. Dividendos e ganho de ações podem ocorrer quando as ações da empresa investida são extremamente altas. Isso resulta em menos ações adicionais adquiridas e em um investimento geral menor. Esse plano, portanto, não é benéfico se as ações da empresa investida continuarem subindo, reduzindo a capacidade do investidor de capitalizar seu investimento.
Os planos de participação direta não são tão comuns em um ambiente de negócios moderno, pois esses planos eram principalmente abrigos fiscais. Mudanças nesse plano de investimento, no entanto, reduzem os benefícios que uma empresa receberá ao fazer um investimento direto ao se tornar um parceiro nos benefícios fiscais e de caixa de outra empresa. Além disso, esses planos de investimento eram mais comuns nos setores imobiliário e de energia. Essas limitações também restringem os benefícios recebidos deste plano de investimento.
Fazer um grande investimento direto em uma empresa por qualquer método pode resultar em uma empresa que precisa ajustar seu sistema de relatórios financeiros. Os padrões contábeis nacionais determinarão como a empresa investidora deve relatar seu investimento nas demonstrações financeiras. Existem alguns padrões básicos, no entanto. Por exemplo, investimentos com menos de 25% de propriedade provavelmente resultarão na empresa investidora relatar o investimento como uma participação acionária. Entre 26 e 50%, a empresa pode relatar o investimento como uma participação da administração, onde a empresa investidora pode influenciar alguma decisão na outra empresa. A participação acionária superior a 50% pode resultar em um relacionamento mãe-subsidiária. Isso exige que a controladora relate as informações financeiras da subsidiária em uma única demonstração financeira consolidada.