Co to jest inwestycja bezpośrednia?

Inwestycje bezpośrednie umożliwiają jednej firmie lub zamożnej osobie lokowanie pieniędzy w innej jednostce w celu uzyskania dochodów lub podatków. Duże organizacje lub korporacje są powszechnymi użytkownikami procesu inwestycji bezpośrednich. Proces ten pozwala jednej spółce przejąć kontrolę nad innymi podmiotami, skutecznie pomagając spółce inwestorskiej w zwiększeniu jej wpływu ekonomicznego. Dwa typowe sposoby dokonywania tego typu inwestycji to zakup dużego pakietu akcji lub skorzystanie z umowy, która pozwala spółce inwestorskiej zapewnić drugiej stronie kapitał zewnętrzny.

Nabywanie udziałów w procesie inwestycji bezpośrednich często odbywa się w ramach planu reinwestycji dywidendy lub planu bezpośredniego uczestnictwa. Pierwsza opcja umożliwia spółce lub jednemu dużemu inwestorowi zakup akcji spółki i reinwestowanie dywidend lub zysków kapitałowych uzyskanych z akcji z powrotem w inwestowaną spółkę. Wymaga to korzystania z domu maklerskiego, aby inwestor mógł dokonać pierwszego zakupu akcji. Następnie firma sprzedająca akcje po prostu sama zainwestuje dywidendy i zyski.

Wadą tej inwestycji bezpośredniej jest to, że inwestująca firma nie ma kontroli nad swoją inwestycją. Dywidendy i zyski z akcji mogą wystąpić, gdy akcje zainwestowanej spółki są wyjątkowo wysokie. Powoduje to mniej zakupionych dodatkowych akcji i niższą całkowitą inwestycję. Plan ten nie jest zatem korzystny, jeżeli akcje inwestowanej spółki nadal rosną, co ogranicza zdolność inwestora do czerpania korzyści z jego inwestycji.

Plany bezpośredniego uczestnictwa nie są tak powszechne w nowoczesnym otoczeniu biznesowym, ponieważ były to przede wszystkim ulgi podatkowe. Zmiany w tym planie inwestycyjnym zmniejszają jednak korzyści, jakie firma otrzyma przy bezpośredniej inwestycji, stając się partnerem w przepływach pieniężnych i ulgach podatkowych innej firmy. Ponadto te plany inwestycyjne były bardziej powszechne w branży nieruchomości i energii. Ograniczenia te ograniczają również korzyści otrzymane z tego planu inwestycyjnego.

Dokonanie dużej bezpośredniej inwestycji w spółkę dowolną metodą może spowodować, że firma będzie musiała dostosować swój system sprawozdawczości finansowej. Krajowe standardy rachunkowości będą określać, w jaki sposób inwestująca spółka musi zgłaszać swoją inwestycję w sprawozdaniach finansowych. Istnieje jednak kilka podstawowych standardów. Na przykład inwestycje o wartości mniejszej niż 25 procent własności najprawdopodobniej spowodują, że firma inwestująca zgłosi inwestycję jako pakiet akcji. Na poziomie od 26 do 50 procent firma może zgłosić inwestycję jako pakiet menedżerski, w którym firma inwestująca może wpłynąć na decyzję innej firmy. Stawki własności przekraczające 50 procent mogą skutkować relacją jednostka dominująca-jednostka zależna. Wymaga to od jednostki dominującej przekazywania informacji finansowych jednostki zależnej na jednym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.