Hva er en direkte investering?
Direkte investering gjør at ett selskap eller velstående person kan plassere penger i en annen enhet for inntekts- eller skattemessige formål. Store organisasjoner eller selskaper er vanlige brukere av den direkte investeringsprosessen. Denne prosessen gjør det mulig for ett selskap å få kontroll over andre enheter, og effektivt hjelpe investorselskapet med å videreføre sitt økonomiske fotavtrykk. To vanlige måter å gjøre denne typen investeringer på er å kjøpe en stor aksjeblokk eller bruke en avtale som gjør at investorselskapet kan gi den andre ekstern kapital.
Å kjøpe aksjer gjennom direkteinvesteringsprosessen skjer ofte gjennom en plan for reinvestering av utbytte eller en direkte deltakerplan. Det første alternativet gjør at et selskap eller en enkelt stor investor kan kjøpe aksjer i et selskap og reinvestere utbytte eller kapitalgevinster mottatt fra aksjene tilbake i det investerte selskapet. Dette krever bruk av et meglerhus slik at investoren kan foreta det første kjøpet av aksjer. Etter det vil selskapet som selger aksjene ganske enkelt reinvestere utbytte og aksjegevinster på egen hånd.
En ulempe med denne direkte investeringen er at det investerende selskapet ikke har kontroll over investeringene. Utbytte og aksjegevinst kan oppstå når det investerte selskapets aksje er ekstremt høyt. Dette resulterer i færre kjøpte aksjer og lavere samlet investering. Denne planen er derfor ikke gunstig hvis det investerte selskapets aksje fortsetter å stige, noe som reduserer investorens evne til å utnytte investeringen.
Planer for direkte deltakelse er ikke så vanlige i et moderne forretningsmiljø, da disse planene først og fremst var skatteplasser. Endringer i denne investeringsplanen reduserer imidlertid fordelene et selskap vil få når de foretar en direkte investering ved å bli en partner i et annet selskaps kontantstrøm og skattefordeler. I tillegg var disse investeringsplanene vanligere i eiendoms- og energibransjen. Disse begrensningene begrenser også fordelene mottatt fra denne investeringsplanen.
Å gjøre en stor direkte investering i et selskap på en hvilken som helst metode kan føre til at et selskap må justere det økonomiske rapporteringssystemet. Nasjonale regnskapsstandarder vil diktere hvordan det investerende selskapet må rapportere investeringene sine i årsregnskap. Noen få grunnleggende standarder finnes imidlertid. For eksempel vil investeringer med mindre enn 25 prosent eierskap sannsynligvis føre til at investeringsselskapet rapporterer investeringen som en eierandel. På mellom 26 og 50 prosent kan selskapet rapportere investeringen som en forvaltningsandel der det investerende selskapet kan påvirke en eller annen beslutning på det andre firmaet. Eierandeler som overstiger 50 prosent, kan føre til et foreldre-datterselskapsforhold. Dette krever at morselskapet rapporterer datterselskapets økonomiske informasjon om en enkelt konsoliderte regnskap.