Wat is een noodlijdende beveiliging?

Verontruste effecten zijn investeringsmogelijkheden verbonden aan een entiteit die financieel een moeilijke tijd doormaakt of die naar verwachting binnenkort een periode van niet-winstgevendheid ingaan. Zowel overheden als bedrijven kunnen hun effecten verontrusten door ongunstige omstandigheden. Als algemene regel hebben beleggers de neiging de situatie grondig te evalueren voordat ze ervoor kiezen om een ​​noodlijdende waarde te kopen.

Er zijn verschillende soorten omstandigheden die aangeven dat een effect momenteel onder dwang staat en mogelijk geen verstandige beleggingsoptie is. Bedrijven die momenteel in gebreke blijven met een aantal financiële verplichtingen, zullen snel merken dat hun aandelenaanbod niet zo sterk is als voorheen. In het geval dat het bedrijf faillissement zoekt als middel om de huidige financiële problemen op te lossen, is er een goede kans dat beleggers niet op zijn minst op korte termijn aandelen zullen kopen. Zelfs als er aanwijzingen zijn dat een bedrijf op het punt staat een periode van insolventie te betreden, kunnen beleggers aarzelen om aandelen van een noodlijdend effect te kopen.

Een belangrijke factor die soms nieuwe investeerders aantrekt voor een noodlijdende waarde, is de inspanning die het bedrijf levert om weer winstgevend te worden. Als het businessplan aangeeft dat er een reële mogelijkheid is dat het bedrijf de problemen die tot de verzwakte positie van de aandelen hebben geleid, kan corrigeren, staan ​​beleggers meer open voor het kopen van aandelen en wachten ze hun tijd af terwijl het plan zich ontvouwt. In de Verenigde Staten is het niet ongebruikelijk dat investeringspartnerschappen worden gevormd, waardoor het mogelijk wordt middelen te bundelen om het momenteel onderdrukte aanbod van effecten te kopen. Particuliere aandelenbedrijven, beursvennootschappen en beleggingsfondsen nemen soms ook een kans op een noodlijdend effect dat naar verwachting op een later tijdstip terugkeert.

Hoewel het opkopen van aandelen van een noodlijdende waardepapieren tot de meer risicovolle investeringen behoort, heeft het vaak ook een enorm potentieel voor een hoog rendement. Voor beleggers die het zich kunnen veroorloven om de aandelen vast te houden terwijl het bedrijf een reorganisatie- en herstelperiode doormaakt, is er een kans dat eventuele verliezen snel worden gecompenseerd door inkomsten naarmate de aandelen hoger beginnen te worden op verschillende markten. Er moet echter voor worden gezorgd dat de strategieën die betrokken zijn bij de herstelinspanning volledig worden onderzocht. Als de belegger er niet van overtuigd is dat het bedrijf een redelijke kans heeft om opnieuw winstgevend te worden, is het doorgeven van de noodlijdende beveiliging hoogstwaarschijnlijk de verstandigste stap.