Wat is een handelsdatum?
Ook bekend als een handelsdatum of transactiedatum, de transactiedatum is de datum waarop een beleggingstransactie wordt geïnitieerd. Op deze datum machtigt een belegger een makelaar om te beginnen met het kopen of verkopen van een specifieke aandelen, obligaties of goederen. Bij de meeste beleggingstransacties vindt de voltooiing van de order niet op dezelfde dag plaats, maar het kan tot vijf handelsdagen duren om te voltooien. Om deze reden moet de transactiedatum niet worden opgevat als de datum waarop de transactie volledig is voltooid.
Een transactie wordt als voltooid beschouwd zodra de betrokken rekeningen zijn afgewikkeld. De datum waarop de transactie is voltooid, wordt meestal de afwikkelingsdatum genoemd. Afhankelijk van de voorwaarden die van toepassing zijn op de transactie, kan deze afwikkelingsdatum de volgende werkdag na de transactiedatum in verband met de aankoop of verkoop plaatsvinden. Vaker gebeurt de afwikkelingsdatum tussen twee en vijf werkdagen na de transactiedatum.
De transactiedatum heeft op verschillende manieren waarde. Ten eerste komt het voor in het boekhoudproces voor de effectenrekening. Makelaars beginnen vaak met het beoordelen van vergoedingen vanaf de datum waarop de transactie is gestart. Door deze datum als startpunt voor de transactie te gebruiken, is het veel eenvoudiger om het boekhoudproces op de rekening te houden. Bovendien maakt de opname van de transactiedatum het ook mogelijk voor de makelaar om de voortgang van de transactie te volgen, waardoor wordt gewaarborgd dat deze op een bepaald moment niet tot stilstand komt en voor een buitensporige hoeveelheid tijd onopgelost blijft.
In sommige landen kan de transactiedatum ook nuttig zijn bij het berekenen van belastingen op de beleggingen van een specifieke belegger. Afhankelijk van hoe de belastingwetgeving is gestructureerd, kan het mogelijk zijn dat een belegger profiteert van eventuele belastingvoordelen verbonden aan een bepaalde belegging door de transactiedatum als de datum voor de transactie te gebruiken, zelfs als de afwikkelingsdatum in de volgende belasting plaatsvond periode. Wanneer dit het geval is, hebben veel landen specifieke voorschriften die beletten dat beleggers opzettelijk een transactie in een bepaalde periode beginnen en deze in de volgende periode voltooien om de belastingdruk te verlagen. Dit neemt meestal de vorm aan van een periode waarin de belegger de investering niet terug kan kopen, een periode die kan variëren van dertig dagen tot enkele maanden.