Hvad er en handelsdato?

Også kendt som en handelsdato eller en transaktionsdato, er handelsdatoen den dato, hvor en investeringstransaktion indledes. På denne dato bemyndiger en investor en mægler til at begynde processen med at købe eller sælge en bestemt aktie, obligation eller råvare. Ved de fleste investeringstransaktioner forekommer ordrerens gennemførelse ikke på samme dag, men det kan tage op til fem handelsdage at gennemføre. Af denne grund bør handelsdatoen ikke fortolkes som den dato, hvor transaktionen er fuldstændigt afsluttet.

En transaktion betragtes som afsluttet, når de involverede konti er afviklet. Den dato, hvor transaktionen er afsluttet, kaldes generelt afregningsdatoen. Afhængig af de vilkår, der regulerer transaktionen, kan denne afregningsdato ske den næste arbejdsdag efter den handelsdato, der er forbundet med køb eller salg. Oftere forekommer afviklingsdatoen overalt fra to til fem arbejdsdage efter handelsdato.

Handelsdatoen har værdi på flere måder. Først indgår det i regnskabsprocessen for mæglerkontoen. Mæglere begynder ofte at vurdere gebyrer fra den dato, hvor handlen indledes. Ved at bruge denne dato som udgangspunkt for transaktionen er det meget lettere at holde regnskabsprocessen forbundet med kontoen i orden. Derudover gør registrering af handelsdato det også muligt for mægleren at spore fremskridt med transaktionen og således sikre sig, at den ikke sidder fast på et tidspunkt og forbliver uopløst i et uforholdsmæssigt tidsrum.

I nogle lande kan handelsdatoen også være nyttig, når det gælder beregning af skat på de investeringer, som en bestemt investor besidder. Afhængigt af hvordan skattelovene er struktureret, kan det være muligt for en investor at drage fordel af eventuelle skattemæssige pauser forbundet med en given investering ved at bruge handelsdatoen som datoen for transaktionen, selvom afregningsdatoen fandt sted i følgende skat periode. Når dette er tilfældet, har mange lande specifikke regler, der forhindrer investorer i at bevidst starte en transaktion i en periode og gennemføre den i den næste periode som et middel til at sænke en skattetryk. Dette har normalt form af at pålægge en periode, hvor investoren ikke kan købe investeringen tilbage, en periode, der kan være overalt fra tredive dage til flere måneder.