Wat is een waardefonds?

Waardefondsen zijn voorbeelden van beleggingsfondsen die worden gezien als huidige handel tegen een prijs die lager is dan hun inherente of werkelijke marktwaarde. Over het algemeen kan dit om verschillende redenen voorkomen die naar verwachting slechts voor een korte periode de kosten van de fondsen drukken. Beleggers zullen proberen een waardefonds te spotten en aandelen te verwerven tijdens de tijdelijke malaise, met het oog op de verkoop met winst wanneer de prijs per aandeel voor de aandelen opnieuw begint te stijgen.

Het nastreven van een waardefonds wordt gezien als een geheel andere benadering van beleggen dan de typische groeifondstrategie. Met groeifondsen is het de bedoeling om beleggingsfondsen te identificeren die al tekenen van een opleving vertonen en binnenkomen terwijl de prijs nog relatief laag is. De verwachting met een groeifonds is dat de stijging voor een langere periode zal doorgaan, op basis van de huidige marktindicatoren. Het waardefonds is daarentegen niet begonnen met een opwaartse stijging, hoewel er een redelijke kans is dat de opleving binnenkort zal beginnen. In de tussentijd blijft de belegger stilletjes aan de investering hangen en wacht geduldig tot de opkomst begint.

Er zijn een paar typische redenen waarom een ​​beleggingsfonds een periode doorloopt waarin de verhouding tussen koers en boekwaarde lager is dan gemiddeld. Eén reden zou zijn algemene marktomstandigheden die de wenselijkheid van de componenten van het fonds neigen te belemmeren. Als een verandering in die markttendensen de komende maanden wordt verwacht, kan een belegger bepalen dat het fonds zich momenteel op het dieptepunt van de curve bevindt en rustig aandelen in het fonds opkopen. Hoewel het aanvankelijk geen rendement oplevert, begint het waardefonds grote winsten te genereren zodra de markt verandert.

Een tweede factor die een waardefondsituatie kan creëren, zijn politieke situaties in het land van herkomst. Aankomende veranderingen in het leiderschap van de overheid kunnen het vertrouwen van beleggers in een bepaald beleggingsfonds gedurende een bepaalde periode beïnvloeden en ertoe leiden dat de prijs voor de componenten van het fonds enigszins achterblijft. Beleggers verwachten dat zodra de verkiezingen voorbij zijn en de regering opnieuw volledig is gedefinieerd, de waarde van deze fondsen opnieuw zal stijgen, en kunnen ervoor kiezen om deze beleggingsfondsen vandaag tegen een lage prijs te verwerven. Het resultaat is vaak een aantrekkelijk rendement op de investering.

Zoals elke beleggingsstrategie houdt een waardefonds een risico in. Er is altijd een kans dat de markt niet presteert zoals verwacht, of dat de nieuwe overheid niet zal leiden tot een hernieuwde vitaliteit voor het beleggingsfonds. In vergelijking met sommige andere beleggingsbenaderingen is de keuze om in een waardefonds te beleggen echter relatief veilig en biedt deze vaak een uitstekende kans om rendement te genereren.