Vad är en värdefond?

Värde fonder är exempel på fonder som uppfattas som nuvarande handel till ett pris som är lägre än deras inneboende eller verkliga marknadsvärde. I allmänhet kan detta inträffa av flera olika skäl som förväntas bara minska kostnaden för fonderna under en kort tid. Investerare kommer att försöka upptäcka en värdefond och förvärva aktier under den tillfälliga nedgången, med ett öga på att sälja med vinst när enhetspriset för aktierna börjar klättra igen.

Strävan efter en värdefond förstås vara en helt annan strategi för investeringar än den typiska strategin för tillväxtfonder. Med tillväxtfonder är tanken att identifiera fonder som redan visar bevis på en uppgång och att komma in medan priset fortfarande är relativt lågt. Förväntningen med en tillväxtfond är att ökningen kommer att fortsätta under en längre tid, baserat på nuvarande marknadsindikatorer. Däremot har värdefonden inte börjat uppåt, även om det finns en rimlig chans att uppsvinget kommer att börja inom kort. Under tiden hänger investeraren tyst på investeringen och väntar tålmodigt på att stigningen börjar.

Det finns några typiska orsaker till att en fond kan gå igenom en period där det finns ett lägre pris än bokfört värde. Ett skäl skulle vara allmänna marknadsförhållanden som tenderar att hämma önskvärdheten hos fondens komponenter. Om en förändring av dessa marknadstrender förväntas inträffa under de kommande månaderna, kan en investerare bestämma att fonden för närvarande befinner sig på kurvets låga punkt och tyst köper upp aktier i fonden. Medan den initialt inte producerar någon avkastning börjar värdefonden ge stora vinster när marknaden förändras.

En andra faktor som kan skapa en värdefondssituation är politiska situationer i ursprungslandet. Kommande förändringar i regeringens ledarskap kan påverka investerarnas förtroende för en viss fonder under en tidsperiod och få priset för fondernas komponenter att släppa något. Investerare förutser att när valen är över och regeringen återigen är fullständigt definierad kommer värdet på dessa fonder åter att stiga och kan välja att förvärva dessa fonder till ett lågt pris idag. Resultatet är ofta en attraktiv avkastning på investeringen.

Liksom alla investeringsstrategier har en värdefond ett element av risker. Det finns alltid en chans att marknaden inte kommer att fungera som förväntat, eller att den nya regeringen inte kommer att resultera i en förnyad vitalitet för fonden. I jämförelse med vissa andra investeringsstrategier är det dock relativt säkert att välja att investera i en värdefond och har en utmärkt chans att generera avkastning.