Co to jest fundusz wartości?

Fundusze wartościowe to przykłady funduszy inwestycyjnych, które są postrzegane jako bieżące obroty po cenie niższej niż ich nieodłączna lub prawdziwa wartość rynkowa. Zasadniczo może się to zdarzyć z kilku różnych powodów, które, jak się oczekuje, będą obniżać koszt funduszy tylko przez krótki czas. Inwestorzy podejmą próbę wykrycia funduszu wartości i nabycia akcji w okresie przejściowego załamania, z myślą o sprzedaży z zyskiem, gdy cena jednostkowa akcji zacznie ponownie rosnąć.

Dążenie do funduszu wartości jest rozumiane jako zupełnie inne podejście do inwestowania niż typowa strategia funduszy wzrostu. W przypadku funduszy na rozwój chodzi o to, aby zidentyfikować fundusze wspólnego inwestowania, które już wykazują oznaki ożywienia i wzrostu, podczas gdy cena jest nadal stosunkowo niska. W przypadku funduszu wzrostu oczekuje się, że wzrost ten będzie trwał przez dłuższy okres, w oparciu o bieżące wskaźniki rynkowe. Z kolei fundusz wartości nie rozpoczął wzrostu, chociaż istnieje uzasadniona szansa, że ​​wzrost zacznie się wkrótce. Tymczasem inwestor po cichu trzyma się inwestycji i cierpliwie czeka na rozpoczęcie podwyżki.

Istnieje kilka typowych powodów, dla których fundusz wspólnego inwestowania może przejść przez okres, w którym stosunek ceny do wartości księgowej jest niższy niż średnia. Jednym z powodów byłyby ogólne warunki rynkowe, które zwykle hamują celowość składników funduszu. Jeżeli przewiduje się zmianę tych trendów rynkowych w ciągu najbliższych kilku miesięcy, inwestor może ustalić, że fundusz znajduje się obecnie na najniższym punkcie krzywej i spokojnie wykupić akcje funduszu. Chociaż początkowo nie przynosi zwrotu, fundusz wartości zaczyna przynosić duże zyski, gdy zmienia się rynek.

Drugim czynnikiem, który może stworzyć sytuację funduszu wartości, są sytuacje polityczne w kraju pochodzenia. Nadchodzące zmiany w kierownictwie rządu mogą przez pewien czas wpłynąć na zaufanie inwestorów do danego funduszu inwestycyjnego i spowodować nieznaczne opóźnienie w cenie składników tego funduszu. Inwestorzy przewidują, że po zakończeniu wyborów i ponownym pełnym określeniu rządu wartość tych funduszy ponownie wzrośnie i mogą dziś zdecydować się na pozyskanie tych funduszy po niskiej cenie. Rezultatem jest często atrakcyjny zwrot z inwestycji.

Jak każda strategia inwestycyjna, fundusz wartości niesie ze sobą element ryzyka. Zawsze istnieje szansa, że ​​rynek nie spełni oczekiwań lub że nowy rząd nie zapewni odnowionej żywotności funduszu wspólnego inwestowania. Jednak w porównaniu z niektórymi innymi podejściami inwestycyjnymi wybór inwestycji w fundusz wartościowy jest względnie bezpieczny i zwykle daje doskonałą szansę na uzyskanie zwrotu.