Wat is een vermogensbeheerbedrijf?
Om het best mogelijke rendement op de financiële markten te behalen en gebruik te maken van de expertise van professionele geldbeheerders, kunnen beleggers geld plaatsen bij een vermogensbeheerder. Het is de verantwoordelijkheid van het vermogensbeheerteam, in de eerste plaats de portefeuillebeheerder, om op zorgvuldige wijze geld te beleggen namens klanten. Dit wordt gedaan door het geld of kapitaal van meerdere investeerders te combineren in gepoolde fondsen. Als gevolg hiervan krijgen investeerders blootstelling aan meer activa en regionale diversiteit dan mogelijk zou zijn geweest met een enkele investering.
Een type vermogensbeheerder is een beleggingsfonds. Beleggingsfondsen zijn beleggingsportefeuilles die beleggen in effecten op basis van een vooraf bepaalde strategie die is uiteengezet in een juridisch document, zoals een prospectus in de Verenigde Staten. Een beleggingsfonds kan bijvoorbeeld alleen beleggen in aandelen, ook bekend als aandelen, maar zal beleggen in aandelenmarkten over de hele wereld. Een ander fonds kan worden ontworpen om alleen in bepaalde sectoren van de economie te investeren, zoals energie of technologie.
Vaak zal de portefeuillebeheerder van een beleggingsfonds een fonds ook in evenwicht brengen met verschillende soorten beleggingen. Een aandelenportefeuille kan bijvoorbeeld ook enige blootstelling hebben aan vastrentende beleggingen, waaronder obligaties. Dit is in een poging om het risico voor beleggers te diversifiëren. Als bijvoorbeeld een beleggingscategorie, zoals aandelen, een periode van matte prestaties doormaakt, kunnen de rendementen of winsten gegenereerd door een andere beleggingscategorie, zoals obligaties, stabiel blijven om beleggers een grotere kans op beloningen te bieden.
Een ander type vermogensbeheerder is een hedgefonds. Deze bedrijven nemen inherent meer risico dan beleggingsfondsen, hoewel ze ook het potentieel voor grotere winsten bieden. Doorgaans zijn hedgefondsen gereserveerd voor extreem vermogende particulieren of family offices naast grote institutionele bedrijven, waaronder investeringsbanken. Hedgefondsen zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen in die zin dat deze portefeuilles gepoolde activa bevatten. Het doel voor een hedgefonds-portefeuillebeheerder is echter om voortdurend en agressief beter te presteren dan de bredere financiële markten. Het doel van een beheerder van beleggingsfondsen is om het vermogen van een belegger gestaag te behouden en te laten groeien.
Of het nu gaat om een beleggingsfonds of een hedgefonds, een vermogensbeheerder rekent beleggers doorgaans kosten aan. Beleggers moeten bekend raken met de kostenstructuur van een vermogensbeheerder voordat ze daar geld plaatsen, zodat er geen verrassingen zijn. Vergoedingen voor beide soorten beleggingsondernemingen worden doorgaans vermeld in juridische documenten waartoe beleggers toegang hebben of in het initiële contract dat tussen de onderneming en de belegger wordt overeengekomen bij het begin van een relatie.