Che cos'è una società di gestione patrimoniale?
Al fine di ottenere i migliori rendimenti possibili nei mercati finanziari e attingere all'esperienza dei gestori di fondi professionali, gli investitori possono depositare denaro presso una società di gestione patrimoniale. È responsabilità del team di gestione degli investimenti, principalmente il gestore del portafoglio, investire con prudenza denaro per conto dei clienti. Questo viene fatto combinando il denaro o il capitale di più investitori in fondi aggregati. Di conseguenza, gli investitori ottengono un'esposizione a più attività e diversità regionali di quanto sarebbe stato possibile con un singolo investimento.
Un tipo di società di gestione patrimoniale è un fondo comune. I fondi comuni di investimento sono portafogli di investimento che investono in titoli basati su una strategia predeterminata delineata in un documento legale, come un prospetto negli Stati Uniti. Ad esempio, un fondo comune di investimento potrebbe investire solo in azioni, note anche come azioni, ma investirà nei mercati azionari di tutto il mondo. Un altro fondo potrebbe essere progettato per investire solo in determinati settori dell'economia, come l'energia o la tecnologia.
Spesso, il gestore del portafoglio di un fondo comune di investimento bilancia anche un fondo con vari tipi di investimenti. Un portafoglio azionario, ad esempio, potrebbe anche avere una certa esposizione agli investimenti a reddito fisso, che includono le obbligazioni. Questo è nel tentativo di diversificare il rischio per gli investitori. Ad esempio, se una classe di attività, come le azioni, attraversa un periodo di performance poco brillante, i rendimenti o i profitti generati da un'altra classe di attività, come le obbligazioni, potrebbero rimanere stabili per offrire agli investitori una maggiore possibilità di ricompense.
Un altro tipo di società di gestione patrimoniale è un hedge fund. Queste imprese assumono intrinsecamente più rischi rispetto alle società di fondi comuni, sebbene offrano anche il potenziale per maggiori profitti. In genere, gli hedge fund sono riservati a individui o family office estremamente ricchi oltre alle grandi società istituzionali, comprese le banche di investimento. Gli hedge fund sono simili ai fondi comuni di investimento in quanto tali portafogli contengono attività aggregate. L'obiettivo di un gestore di portafoglio di hedge fund è tuttavia quello di sovraperformare in modo continuo e aggressivo i mercati finanziari più ampi. L'obiettivo di un gestore di fondi comuni di investimento è di mantenere e far crescere costantemente la ricchezza di un investitore.
Che si tratti di un fondo comune o di un hedge fund, una società di gestione patrimoniale in genere addebita agli investitori livelli di commissioni. Gli investitori dovrebbero acquisire familiarità con la struttura delle commissioni di una società di gestione patrimoniale prima di depositare denaro in modo da evitare sorprese. Le commissioni per entrambi i tipi di imprese di investimento sono in genere indicate nei documenti legali a cui gli investitori hanno accesso o nel contratto iniziale concordato tra l'impresa e l'investitore all'inizio di una relazione.