Che cos'è la due diligence finanziaria?
La due diligence finanziaria è l'idea che gli investitori e gli altri debbano esaminare le circostanze e i valori effettivi di un capitale proprio o di un investimento prima di concludere un accordo. La due diligence è un concetto che è stato implementato e si è dimostrato prezioso per la comunità finanziaria, nel corso di quasi un secolo. Secondo molti esperti, è iniziato come un modo per aiutare a proteggere gli investitori, ma ora è diventato uno standard comune per quasi tutti i tipi di investimenti o affari che includono il rischio.
L'origine del termine due diligence finanziaria negli Stati Uniti può essere ricondotta alle azioni della US Securities and Exchange Commission, un comitato di regolamentazione, negli anni '30. Inizialmente, la dovuta diligenza era qualcosa che poteva potenzialmente assolvere broker o gestori di denaro da responsabilità relative a "non divulgazione" o cose che non erano state completamente spiegate all'investitore. L'idea era che, se un broker esercitava un'accurata due diligence finanziaria, non era responsabile per altre "incognite" al di sopra e al di là dello standard critico della ricerca pre-investimento.
Nei tempi moderni, la dovuta diligenza è qualcosa che gli esperti raccomandano ai singoli investitori. La due diligence in pratica significa fare la propria ricerca sugli investimenti desiderati. Con strumenti online e altre tecnologie, è molto più facile per gli investitori imparare di più sulle azioni e altri investimenti prima dell'acquisto di quanto non fosse in passato.
Un problema relativo alla due diligence finanziaria riguarda la volatilità. Ogni investimento ha il proprio livello di rischio e senza una buona ricerca, l'investitore potrebbe non essere in grado di comprendere correttamente tale rischio. La valutazione del rischio è un grosso business a Wall Street e nell'intera comunità finanziaria. La dovuta diligenza aiuta a garantire che gli acquirenti e altri siano sulla stessa pagina al momento di un acquisto o acquisizione.
Un altro problema che guida la necessità di due diligence ha a che fare con ciò che molti professionisti chiamano "trasparenza". La trasparenza è un termine spesso usato in riferimento al governo, ma è anche fondamentale per le grandi società e istituzioni finanziarie. Una mancanza di trasparenza, ad esempio, da parte degli amministratori delegati, che potrebbero persino portare avanti i risultati della contabilità interna imperfetta, ha spinto molti investitori a essere più proattivi sulla dovuta diligenza, cercando di assicurarsi che tutte le attività e le attività contenute in una descrizione di una società o dipartimento sono accurati.
Una constatazione di base nella dovuta diligenza è se un investimento corrisponde effettivamente al suo prospetto. Il prospetto è immediatamente prezioso per un potenziale investitore. È un riepilogo dell'investimento e di ciò che contiene. Gli esperti affermano che spesso è necessaria una due diligence attiva per assicurarsi che tutte le informazioni contenute in questa documentazione siano vere e non abbellite.