Co je to finanční due diligence?

Finanční due diligence je myšlenka, že investoři a ostatní se musí před uzavřením obchodu zabývat skutečnými okolnostmi a hodnotami vlastního kapitálu nebo investice. Due diligence je koncept, který byl implementován a ukázal se jako cenný pro finanční komunitu, již téměř století. Podle mnoha odborníků to začalo jako způsob, jak chránit investory, ale nyní se stal běžným standardem pro téměř jakýkoli druh investic nebo obchodního jednání, které zahrnuje riziko.

Původ termínu finanční due diligence v USA lze vysledovat až po kroky americké regulační rady pro cenné papíry a burzy ve 30. letech 20. století. Původně byla due diligence něco, co by potenciálně mohlo zprostit makléře nebo správce peněz z odpovědnosti související s „nezveřejněním informací“ nebo věcmi, které nebyly investorovi plně vysvětleny. Představa byla taková, že pokud makléř provedl přesnou finanční due diligence, nebyl odpovědný za jiné „neznámé“ nad rámec kritického standardu předinvestičního výzkumu.

V moderní době je due diligence něco, co odborníci doporučují pro jednotlivé investory. Due diligence v zásadě znamená provedení vlastního výzkumu požadovaných investic. S online nástroji a dalšími technologiemi je pro investory mnohem snazší dozvědět se více o akciích a jiných investicích před nákupem, než tomu bylo kdysi.

Jeden problém s finanční due diligence se týká volatility. Každá investice má svou vlastní úroveň rizika a bez dobrého výzkumu nemusí být investor schopen rozumět tomuto riziku správně. Hodnotící riziko je na Wall Street a ve finanční komunitě jako celku obrovské podnikání. Due diligence pomáhá zajistit, aby kupující a ostatní byli na stejné stránce v době nákupu nebo akvizice.

Další problém, který řídí potřebu hloubkové péče, souvisí s tím, co mnozí profesionálové nazývají „transparentnost“. Transparentnost je termín, který se často používá ve vztahu k vládě, ale je také kritický pro velké finanční společnosti a instituce. Nedostatek transparentnosti, například ze strany generálních ředitelů, kteří mohou dokonce posunout závěry o chybném interním účetnictví, přiměl mnoho investorů k proaktivní aktivitě v oblasti due diligence, s cílem zajistit, aby všechna aktiva a operace obsažené v popisu společnosti nebo oddělení jsou přesné.

Základním zjištěním v due diligence je to, zda investice skutečně odpovídá jeho prospektu. Prospekt je pro potenciálního investora okamžitě cenný. Jedná se o shrnutí investice a co obsahuje. Odborníci říkají, že aktivní due diligence je často nezbytná, aby se zajistilo, že všechny informace v této dokumentaci jsou pravdivé a nekorigované.