Qu'est-ce que la due diligence financière?
La diligence financière est l’idée selon laquelle les investisseurs et les autres doivent s’informer des circonstances et de la valeur réelles des actions ou des investissements avant de conclure une transaction. La diligence raisonnable est un concept qui a été mis en œuvre et qui a fait ses preuves depuis près d’un siècle pour la communauté financière. Selon de nombreux experts, il s'agissait au départ d'un moyen de protéger les investisseurs, mais il est maintenant devenu une norme commune pour presque tout type d'investissement ou de transaction commerciale comportant des risques.
Aux États-Unis, l’origine du terme «due diligence financière» remonte à des actions de la US Securities and Exchange Commission, un organe de réglementation, dans les années trente. À l’origine, la diligence raisonnable pouvait potentiellement décharger les courtiers ou les gestionnaires de fonds de toute responsabilité liée à la «non-divulgation» ou à des éléments qui n’avaient pas été pleinement expliqués à l’investisseur. L'idée était que, si un courtier exerçait une due diligence financière précise, il n'était pas responsable des "inconnus" qui allaient au-delà des critères essentiels de la recherche préalable à l'investissement.
De nos jours, les experts recommandent aux investisseurs individuels de faire preuve de diligence raisonnable. La diligence raisonnable consiste essentiellement à faire vos propres recherches sur les investissements souhaités. Avec les outils en ligne et les autres technologies, il est beaucoup plus facile pour les investisseurs d’en apprendre davantage sur les actions et les autres investissements avant d’acheter.
Un problème avec la diligence financière est lié à la volatilité. Chaque investissement a son propre niveau de risque et sans une bonne recherche, l'investisseur peut être incapable de comprendre ce risque correctement. Évaluer le risque est une activité très importante à Wall Street et dans le secteur financier dans son ensemble. La diligence raisonnable permet de s’assurer que les acheteurs et les autres personnes sont sur la même page lors d’un achat ou d’une acquisition.
Une autre question qui fait naître le besoin de diligence raisonnable a trait à ce que de nombreux professionnels appellent la «transparence». Le terme «transparence» est souvent utilisé pour désigner le gouvernement, mais il est également essentiel pour les grandes sociétés et institutions financières. Un manque de transparence, par exemple, de la part des PDG, qui peuvent même avancer les conclusions d’une comptabilité interne erronée, a conduit de nombreux investisseurs à être plus proactifs en matière de diligence raisonnable, cherchant à s’assurer que tous les actifs et toutes les opérations contenus dans une description d'une entreprise ou d'un département sont exacts.
Une constatation fondamentale en matière de diligence raisonnable consiste à déterminer si un placement correspond effectivement à son prospectus. Le prospectus est immédiatement précieux pour un investisseur potentiel. C'est un résumé de l'investissement et de ce qu'il contient. Les experts affirment qu’une diligence raisonnable active est souvent nécessaire pour s’assurer que toutes les informations contenues dans cette documentation sont véridiques et sans fioritures.