Qu'est-ce qu'une société de gestion d'actifs?
Pour obtenir les meilleurs rendements possibles sur les marchés financiers et faire appel à l'expertise de gestionnaires de fonds professionnels, les investisseurs peuvent placer des fonds auprès d'une société de gestion d'actifs. L’équipe de gestion des placements, principalement le gestionnaire de portefeuille, a la responsabilité d’investir prudemment de l’argent pour le compte de ses clients. Cela se fait en combinant l'argent ou le capital de plusieurs investisseurs dans des fonds en gestion commune. En conséquence, les investisseurs sont exposés à plus d’actifs et à la diversité régionale qu’il n’aurait été possible avec un seul investissement.
Un type de société de gestion d'actifs est un fonds commun de placement. Les fonds communs de placement sont des portefeuilles d'investissement qui investissent dans des titres selon une stratégie prédéterminée décrite dans un document juridique, tel qu'un prospectus aux États-Unis. Par exemple, un fonds commun de placement peut investir uniquement dans des actions, également appelées actions, mais investira dans des marchés boursiers du monde entier. Un autre fonds pourrait être conçu pour investir uniquement dans certains secteurs de l’économie, tels que l’énergie ou la technologie.
Souvent, le gestionnaire de portefeuille d’un fonds commun de placement établit également l’équilibre entre différents types de placement. Un portefeuille d'actions, par exemple, peut également être exposé à des investissements en titres à revenu fixe, notamment des obligations. Il s’agit d’une tentative de diversification du risque pour les investisseurs. Par exemple, si une classe d'actifs, telle que les actions, traverse une période de performances médiocres, les rendements ou les profits générés par une autre classe d'actifs, tels que les obligations, pourraient rester stables afin de donner aux investisseurs plus de chances de gagner de l'argent.
Un autre type de société de gestion d'actifs est un fonds de couverture. Ces sociétés assument par nature plus de risques que les sociétés de fonds communs de placement, même si elles offrent également la possibilité d’accroître leurs bénéfices. En règle générale, les hedge funds sont réservés à des particuliers extrêmement riches ou à des family offices, en plus des grandes entreprises institutionnelles, y compris des banques d'investissement. Les fonds de couverture sont similaires aux fonds communs de placement en ce que ces portefeuilles contiennent des actifs mis en commun. Cependant, l’objectif d’un gestionnaire de portefeuille de fonds de couverture est de surperformer de manière continue et dynamique les marchés financiers au sens large. L'objectif d'un gestionnaire de fonds communs de placement est de maintenir et de développer régulièrement la richesse d'un investisseur.
Qu'il s'agisse d'un fonds commun de placement ou d'un fonds de couverture, une société de gestion d'actifs prélève généralement des couches de frais auprès des investisseurs. Les investisseurs doivent se familiariser avec la structure de frais d’une société de gestion d’actifs avant de placer de l’argent là-bas, afin d’éviter les surprises. Les honoraires des deux types d'entreprises d'investissement sont généralement décrits dans des documents juridiques auxquels les investisseurs ont accès ou dans le contrat initial convenu entre l'entreprise et l'investisseur au début d'une relation.