Hva er et kapitalforvaltningsselskap?
For å oppnå best mulig avkastning i finansmarkedene og til å utnytte ekspertisen til profesjonelle pengeforvaltere, kan investorer plassere penger hos et kapitalforvaltningsselskap. Det er ansvaret for investeringsledelsen, først og fremst porteføljeforvalteren, å forsiktig investere penger på vegne av klienter. Dette gjøres ved å kombinere pengene eller kapitalen til flere investorer i samlede fond. Som et resultat får investorer eksponering for flere eiendeler og regionalt mangfold enn det som ville vært mulig med en enkelt investering.
En type kapitalforvaltningsselskap er et aksjefond. Verdipapirfond er investeringsporteføljer som investerer i verdipapirer basert på en forhåndsbestemt strategi skissert i et juridisk dokument, for eksempel et prospekt i USA. For eksempel kan et aksjefond bare investere i aksjer, også kjent som aksjer, men vil investere i aksjemarkeder over hele verden. Et annet fond kan være designet for å investere bare i visse sektorer i økonomien, for eksempel energi eller teknologi.
Ofte vil porteføljeforvalteren av et aksjefond også balansere et fond til ulike typer investeringer. En aksjeportefølje, for eksempel, kan også ha en viss eksponering for renteinvesteringer, som inkluderer obligasjoner. Dette er i et forsøk på å diversifisere risiko for investorer. Hvis for eksempel en aktivaklasse, for eksempel aksjer, gjennomgår en periode med svak utvikling, kan avkastningen eller overskuddet fra en annen aktivaklasse, for eksempel obligasjoner, forbli stabil for å gi investorer større sjanse for gevinst.
En annen type kapitalforvaltningsselskap er et hedgefond. Disse selskapene tar iboende større risiko enn aksjefondsselskaper, selv om de også tilbyr potensialet for større fortjeneste. Vanligvis er hedgefond forbeholdt ekstremt velstående individer eller familiekontorer i tillegg til store institusjonelle firmaer, inkludert investeringsbanker. Hedgefond ligner på aksjefond ved at disse porteføljene inneholder samlede eiendeler. Målet for en porteføljeforvalter for hedgefond er imidlertid å kontinuerlig og aggressivt overgå de bredere finansmarkedene. En aksjefondforvalter har som mål å jevnlig opprettholde og vokse en investors formue.
Enten et aksjefond eller et hedgefond, belaster et kapitalforvaltningsfirma vanligvis investorer lag med gebyrer. Investorer bør bli kjent med gebyrstrukturen til et kapitalforvaltningsselskap før de plasserer penger der, slik at det ikke blir noen overraskelser. Gebyrer for begge typer verdipapirforetak opplyses vanligvis i juridiske dokumenter som investorene har tilgang til eller i den opprinnelige kontrakten som er avtalt mellom firmaet og investoren ved starten av et forhold.