Vad är ett kapitalförvaltningsföretag?
För att uppnå bästa möjliga avkastning på finansmarknaderna och utnyttja expertis från professionella pengarförvaltare kan investerare placera pengar hos ett kapitalförvaltningsföretag. Det är förvaltningsgruppens ansvar, främst portföljförvaltaren, att försiktigt investera pengar för kundernas räkning. Detta görs genom att kombinera pengar eller kapital för flera investerare i sammanslagna fonder. Som ett resultat får investerare exponering för mer tillgångar och regional mångfald än vad som hade varit möjligt med en enskild investering.
En typ av kapitalförvaltningsföretag är en fond. Fonder är investeringsportföljer som investerar i värdepapper baserade på en förutbestämd strategi som beskrivs i ett juridiskt dokument, till exempel ett prospekt i USA. Till exempel kan en fonder bara investera i aktier, även känd som aktier, men kommer att investera på aktiemarknader runt om i världen. En annan fond kan vara utformad för att investera endast i vissa sektorer i ekonomin, till exempel energi eller teknik.
Ofta kommer portföljförvaltaren för en fonder också att balansera en fond till olika typer av investeringar. En aktieportfölj kan till exempel också ha viss exponering för ränteplaceringar, inklusive obligationer. Detta är i ett försök att diversifiera risken för investerare. Till exempel, om en tillgångsklass, såsom aktier, genomgår en period med svagt resultat, kan avkastningen eller vinsterna som genereras från en annan tillgångsklass, såsom obligationer, förbli stabil för att ge investerare större chans att belöna sig.
En annan typ av kapitalförvaltningsbolag är en hedgefond. Dessa företag tar i sig mer risk än fondbolag, även om de också erbjuder potential för större vinster. Vanligtvis är hedgefonder reserverade för extremt rika individer eller familjekontor utöver stora institutionella företag, inklusive investeringsbanker. Hedgefonder liknar fonder genom att dessa portföljer innehåller samlade tillgångar. Målet för en hedgefondportföljförvaltare är dock att ständigt och aggressivt överträffa de bredare finansiella marknaderna. En fondförvaltares mål är att stadigt upprätthålla och växa en investerars förmögenhet.
Vare sig det är en fond eller en hedgefond tar ett kapitalförvaltningsbolag vanligtvis investerare lager av avgifter. Investerare bör bekanta sig med avgiftsstrukturen för ett kapitalförvaltningsföretag innan de placerar några pengar där så att det inte blir några överraskningar. Avgifter för båda typerna av värdepappersföretag redovisas vanligtvis i juridiska handlingar som investerare har tillgång till eller i det ursprungliga avtalet som avtalats mellan företaget och investeraren vid början av ett förhållande.