Vad är ett kapitalförvaltningsföretag?
För att uppnå bästa möjliga avkastning på finansmarknaderna och för att utnyttja expertis för professionella pengarförvaltare kan investerare placera pengar hos ett kapitalförvaltningsföretag. Det är investeringsgruppens ansvar, främst portföljförvaltaren, att försiktigt investera pengar på kundernas vägnar. Detta görs genom att kombinera pengarna eller kapitalet för flera investerare till poolade fonder. Som ett resultat får investerare exponering för fler tillgångar och regional mångfald än vad som skulle ha varit möjligt med en enda investering.
En typ av kapitalförvaltningsföretag är en fond. Fonder är investeringsportföljer som investerar i värdepapper baserat på en förutbestämd strategi som beskrivs i ett juridiskt dokument, till exempel ett prospekt i USA. Till exempel kan en fonder endast investera i aktier, även känd som aktier, men kommer att investera i aktiemarknader runt om i världen. En annan fond kan vara utformad för att endast investera i vissa sektorer i ekonomin,som energi eller teknik.
Ofta kommer portföljförvaltaren för en fonder också att balansera en fond till olika typer av investeringar. En aktieportfölj, till exempel, kan också ha en viss exponering för ränteinvesteringar, som inkluderar obligationer. Detta är i ett försök att diversifiera risken för investerare. Till exempel, om en tillgångsklass, såsom aktier, går igenom en period av olycklig prestanda, kan avkastningen eller vinsten som genereras från en annan tillgångsklass, såsom obligationer, förbli stabila för att ge investerare en större chans att belöningar.
En annan typ av kapitalförvaltningsföretag är en hedgefond. Dessa företag tar i sig mer risk än fondföretag, även om de också erbjuder potentialen för större vinster. Vanligtvis är hedgefonder reserverade för extremt rika individer eller familjekontor utöver stora institutionella företag, inklusive investeringsbanker. Hedgefonder liknar fonder genom att dessa portföljer innehåller poolade tillgångar. Målet för en hedgefondportföljförvaltare är dock att kontinuerligt och aggressivt överträffa de bredare finansmarknaderna. Ett fondförvaltares mål är att stadigt upprätthålla och växa en investerares förmögenhet.
Oavsett om en fond eller en hedgefond, ett kapitalförvaltningsföretag av debiterar vanligtvis investerare av avgifter. Investerare bör bli bekanta med avgiftsstrukturen för ett kapitalförvaltningsföretag innan de placerar pengar där så att det inte finns några överraskningar. Avgifter för båda typerna av värdepappersföretag avslöjas vanligtvis i juridiska dokument som investerare har tillgång till eller i det första kontraktet som överenskommits mellan företaget och investeraren i början av en relation.