Vad är ekonomisk due diligence?
Ekonomisk due diligence är idén att investerare och andra måste undersöka de faktiska omständigheterna och värdena på ett eget kapital eller en investering innan de gör ett avtal. Due diligence är ett koncept som har implementerats och visat sig värdefullt för finansmarknaden under nästan ett sekel. Enligt många experter började det som ett sätt att hjälpa till att skydda investerare, men har nu blivit en vanlig standard för nästan alla typer av investeringar eller affärer som inkluderar risk.
Ursprunget till termen finansiell due diligence i USA kan spåras tillbaka till åtgärder av US Securities and Exchange Commission, en tillsynsnämnd, på 1930-talet. Ursprungligen var due diligence något som potentiellt kunde befria mäklare eller pengarförvaltare från ansvar relaterat till "icke-upplysningar", eller saker som inte helt förklarades för investeraren. Tanken var att om en mäklare praktiserade korrekt ekonomisk due diligence, var han eller hon inte ansvarig för andra "okända" utöver den kritiska standarden för forskningsinvesteringar före investeringar.
I modern tid är due diligence något som experterna rekommenderar för enskilda investerare. Due diligence innebär i princip att du gör din egen forskning om önskade investeringar. Med onlineverktyg och annan teknik är det mycket lättare för investerare att lära sig mer om aktier och andra investeringar innan de köper än vad de en gång var.
En fråga med finansiell due diligence avser volatiliteten. Varje investering har sin egen risknivå och utan god forskning kan investeraren inte kunna förstå den risken korrekt. Värderingsrisk är ett enormt företag på Wall Street och i finanssektorn som helhet. Due diligence hjälper till att säkerställa att köpare och andra finns på samma sida vid köp eller förvärv.
En annan fråga som driver behovet av due diligence har att göra med vad många proffs kallar "transparens". Transparens är ett begrepp som ofta används för att hänvisa till regeringen, men det är också avgörande för stora finansiella företag och institutioner. Bristen på insyn, till exempel från VD: s sida, som till och med kan driva fram resultaten av felaktig intern redovisning, har fått många investerare att vara mer proaktiva när det gäller due diligence och försöka se till att alla tillgångar och verksamheter innehöll i en beskrivning av ett företag eller en avdelning är korrekta.
Ett grundläggande resultat i due diligence är huruvida en investering verkligen matchar sitt prospekt. Prospektet är omedelbart värdefullt för en potentiell investerare. Det är en sammanfattning av investeringen och vad den innehåller. Experter säger att aktiv due diligence ofta är nödvändig för att säkerställa att all information i denna dokumentation är sann och omsmyckad.