Co to jest należyta staranność finansowa?

Należyta staranność finansowa to idea, zgodnie z którą inwestorzy i inni muszą sprawdzić faktyczne okoliczności i wartości kapitału lub inwestycji przed zawarciem transakcji. Należyta staranność to koncepcja, która została wdrożona i okazała się cenna dla społeczności finansowej przez prawie sto lat. Według wielu ekspertów, początkowo był to sposób na ochronę inwestorów, ale obecnie stał się powszechnym standardem dla prawie każdego rodzaju inwestycji lub transakcji biznesowych, które obejmują ryzyko.

Pochodzenie terminu „należyta staranność finansowa” w Stanach Zjednoczonych można przypisać działaniom amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, rady nadzorczej, w latach 30. XX wieku. Pierwotnie due diligence było czymś, co potencjalnie mogło zwolnić brokerów lub zarządzających pieniędzmi z odpowiedzialności związanej z „nieujawnieniem” lub z rzeczami, które nie zostały w pełni wyjaśnione inwestorowi. Pomysł polegał na tym, że jeśli broker praktykował staranność finansową, nie był odpowiedzialny za inne „niewiadome” wykraczające poza krytyczny standard badań przedinwestycyjnych.

W dzisiejszych czasach należyta staranność to coś, co eksperci zalecają inwestorom indywidualnym. Należyta staranność oznacza w zasadzie przeprowadzenie własnych badań pożądanych inwestycji. Dzięki narzędziom internetowym i innym technologiom inwestorom łatwiej jest dowiedzieć się więcej o akcjach i innych inwestycjach przed zakupem niż kiedyś.

Jedna kwestia związana z należytą starannością finansową dotyczy zmienności. Każda inwestycja ma własny poziom ryzyka i bez dobrych badań inwestor może nie być w stanie prawidłowo zrozumieć tego ryzyka. Wycenianie ryzyka to ogromny biznes na Wall Street i w całej społeczności finansowej. Należyta staranność pomaga upewnić się, że kupujący i inni znajdują się na tej samej stronie w momencie zakupu lub przejęcia.

Kolejna kwestia, która napędza potrzebę należytej staranności, dotyczy tego, co wielu profesjonalistów nazywa „przejrzystością”. Przejrzystość jest terminem często używanym w odniesieniu do rządu, ale ma również kluczowe znaczenie dla dużych firm i instytucji finansowych. Brak przejrzystości, na przykład ze strony dyrektorów generalnych, który może nawet popchnąć ustalenia dotyczące wadliwej wewnętrznej rachunkowości, zmusił wielu inwestorów do bardziej proaktywnego działania w zakresie należytej staranności, starając się upewnić, że wszystkie aktywa i operacje zawierają w opisie firmy lub działu są dokładne.

Podstawowym ustaleniem należytej staranności jest to, czy inwestycja rzeczywiście odpowiada prospektowi emisyjnemu. Prospekt ten jest natychmiast cenny dla potencjalnego inwestora. Jest to podsumowanie inwestycji i co zawiera. Eksperci twierdzą, że często należy zachować należytą staranność, aby upewnić się, że wszystkie informacje w tej dokumentacji są prawdziwe i nie są upiększone.