Co to jest firma zarządzająca aktywami?
Aby osiągnąć jak najlepszy zwrot z rynków finansowych i skorzystać z wiedzy profesjonalnych zarządzających pieniędzmi, inwestorzy mogą umieszczać pieniądze w firmie zarządzającej aktywami. Zespół zarządzający inwestycjami, przede wszystkim zarządzający portfelem, jest odpowiedzialny za ostrożne inwestowanie pieniędzy w imieniu klientów. Odbywa się to poprzez połączenie pieniędzy lub kapitału wielu inwestorów w połączone fundusze. W rezultacie inwestorzy zyskują ekspozycję na więcej aktywów i różnorodność regionalną, niż byłoby to możliwe przy pojedynczej inwestycji.
Rodzajem firmy zarządzającej aktywami jest fundusz wspólnego inwestowania. Fundusze wspólnego inwestowania to portfele inwestycyjne, które inwestują w papiery wartościowe w oparciu o wcześniej określoną strategię przedstawioną w dokumencie prawnym, takim jak prospekt emisyjny w Stanach Zjednoczonych. Na przykład fundusz wspólnego inwestowania może inwestować tylko w akcje, zwane również akcjami, ale inwestować na rynkach akcji na całym świecie. Kolejny fundusz może być przeznaczony do inwestowania tylko w niektórych sektorach gospodarki, takich jak energia lub technologia.
Często zarządzający portfelem funduszu wspólnego inwestowania równoważy również fundusz z różnymi rodzajami inwestycji. Na przykład portfel akcji może być również narażony na inwestycje o stałym dochodzie, w tym obligacje. Jest to próba dywersyfikacji ryzyka dla inwestorów. Na przykład, jeśli jedna klasa aktywów, taka jak akcje, przechodzi przez okres słabych wyników, zwroty lub zyski generowane z innej klasy aktywów, takich jak obligacje, mogą pozostać stabilne, aby zapewnić inwestorom większą szansę na nagrody.
Innym rodzajem spółki zarządzającej aktywami jest fundusz hedgingowy. Firmy te z natury podejmują większe ryzyko niż towarzystwa funduszy wspólnego inwestowania, chociaż oferują również potencjał do większych zysków. Zazwyczaj fundusze hedgingowe są zarezerwowane dla wyjątkowo zamożnych osób fizycznych lub biur rodzinnych oprócz dużych firm instytucjonalnych, w tym banków inwestycyjnych. Fundusze hedgingowe są podobne do funduszy inwestycyjnych, ponieważ te portfele zawierają połączone aktywa. Celem zarządzającego portfelem funduszy hedgingowych jest jednak ciągłe i agresywne wyprzedzanie szerszych rynków finansowych. Celem zarządzającego funduszem wspólnego inwestowania jest stałe utrzymywanie i powiększanie bogactwa inwestora.
Niezależnie od tego, czy jest to fundusz wspólnego inwestowania, czy fundusz hedgingowy, firma zarządzająca aktywami zazwyczaj pobiera opłaty od inwestorów. Inwestorzy powinni zapoznać się ze strukturą opłat spółki zarządzającej aktywami przed umieszczeniem tam jakichkolwiek pieniędzy, aby nie było niespodzianek. Opłaty za oba rodzaje firm inwestycyjnych są zazwyczaj ujawniane w dokumentach prawnych, do których mają dostęp inwestorzy, lub w początkowej umowie, która jest uzgodniona między firmą a inwestorem na początku relacji.