Wat is Basis Trading?

Bij basishandel draait alles om het spelen van de extremen van de geld- en futuresmarkt. Als een arbitragestrategie die de implementatie vereist van een longpositie in contanten die gekoppeld is aan een shortpositie in het futurescontract, is het punt van basishandel om de gegenereerde inkomsten uit de onderneming te maximaliseren terwijl de kosten minimaal blijven. Soms aangeduid als contant geld en carry-trade, heeft dit type arbitragepositie veel potentieel om grote vruchten te plukken, als de timing goed is.

Het proces van basishandel gaat over het verkrijgen van de juiste mix tussen het futurescontract en de cashbeweging die aan het contract is gekoppeld. Dit betekent dat we heel goed kijken naar het activiteitenniveau van effecten die mogelijk geschikt zijn voor de strategie. Zodra een effect is geïdentificeerd als een goede kandidaat, begint de aankoop. Als onderdeel van de aanpak wordt de deal samengesteld met een longpositie in contanten die wordt gekoppeld aan een shortpositie in de futures. In zekere zin is wat er gebeurt, dat de belegger contant geld koopt en dit naar de futures-datum draagt, waar het in het contract wordt afgeleverd.

Naast het op deze manier positioneren van de aankoop, is het ook mogelijk om een ​​verkoop op dezelfde manier te positioneren. Nogmaals, de basishandel omvat de combinatie van de lange kaspositie en de korte futures. Geld voor de financiering van de longpositie kan worden geleend en terugbetaald, met behulp van de investering als onderpand. De sleutel is om het evenwicht te behouden, ongeacht of het gaat om kopen of verkopen, zodat de financiële middelen optimaal worden gebruikt en de kansen om winst te maken groter zijn. De beste winsten worden geproduceerd wanneer er een kans is om te verkopen net voordat de futures-datum aankomt. Over het algemeen stelt dit de belegger in staat een mooie winst te maken en het principe te nemen en opnieuw te beleggen in een andere transactie die wordt gecreëerd met behulp van de basisbenadering van basishandel.

Zorgvuldige aandacht moet worden besteed aan de positie van futures, zowel bij het kopen als verkopen. Het niet begrijpen van de geschiedenis van de beweging van de toekomst kan leiden tot het kiezen van de verkeerde investering en het proces ontsporen voordat het ooit van start gaat. Dit zou ook kunnen leiden tot een situatie waarin de geleende middelen om de longpositie te beheren mogelijk niet worden gedekt door de winst van de onderneming. Het volgen van futures-activiteit is essentieel voor het succesvol gebruik van een basistechniek.