O que é negociação básica?

Negociação básica é tudo sobre jogar nos extremos do mercado de caixa e de futuros. Como uma estratégia de arbitragem que exige a implementação de uma posição de caixa longa combinada com uma posição curta no contrato de futuros, o ponto de base da negociação é maximizar a receita gerada pelo empreendimento, mantendo as despesas no mínimo. Às vezes referido como cash and carry trade, esse tipo de posição de arbitragem tem muito potencial para colher grandes recompensas, se o momento for o certo.

O processo de negociação básica tem como objetivo obter a combinação certa entre o contrato futuro e o movimento de caixa associado ao contrato. Isso significa olhar muito de perto o nível de atividade dos títulos que podem ser uma boa opção para a estratégia. Depois que um título é identificado como um bom candidato, a compra começa. Como parte da abordagem, o negócio é realizado em conjunto com uma posição de caixa comprada que corresponde a uma posição vendida no futuro. Em certo sentido, o que está acontecendo é que o investidor está comprando dinheiro e transportando-o para a data futura, onde será entregue no contrato.

Além de posicionar a compra dessa maneira, também é possível posicionar uma venda da mesma maneira. Mais uma vez, a negociação básica envolve a combinação da posição comprada em dinheiro e dos futuros a descoberto. O dinheiro para financiar a posição comprada pode ser emprestado e reembolsado, usando o investimento como garantia. A chave é manter o equilíbrio, seja comprando ou vendendo, para que os recursos financeiros sejam utilizados com maior vantagem e as chances de obter lucro sejam maiores. Os melhores lucros são produzidos quando há uma chance de vender pouco antes da data do futuro chegar. Geralmente, isso permite que o investidor obtenha um bom lucro, adote o princípio e o reinvesta em outro negócio criado usando a abordagem básica da negociação básica.

Atenção cuidadosa deve ser dada à posição dos futuros, tanto na compra quanto na venda. Não compreender a história do movimento dos futuros pode levar à escolha do investimento errado e ao descarrilamento do processo antes que ele comece. Isso também pode levar a uma situação em que os fundos emprestados para gerenciar a posição comprada podem acabar não sendo cobertos pelo lucro obtido com o empreendimento. O rastreamento da atividade de futuros é essencial para a utilização bem-sucedida de uma técnica de negociação básica.