Wat is een orderstroom?

Orderstroom is een praktijk in de beleggingsindustrie waar grote makelaars hun bestellingen voor uitvoering aan kleinere dealers uitbreiden, omdat ze het volume van bestellingen die ze zelf ontvangen niet kunnen afhandelen. Soms betalen dealers een premie voor het hebben van bestellingen die aan hen worden verspreid, meestal enkele centen op elke handel. Dit is niet altijd legaal, en er kunnen beperkingen zijn wanneer dealers betalingen kunnen doen voor orderstroom met het doel om meer bestellingen in hun richting te richten.

Wanneer een persoon zich aanmeldt bij een makelaar, stemt de makelaar ermee in om bestellingen in de markt uit te voeren op de richting van de klant of door bestellingen van de financiële adviseur van een klant. Makelaars kunnen elke dag enorme aantallen transacties aan als ze werken met klanten van verschillende maten en interesse in de markt. Om ervoor te zorgen dat bestellingen tijdig worden uitgevoerd, kunnen ze worden gedistribueerd onder andere dealers.

Zodra de bestelling met succes is voltooid, kan de klant, indien gewenst, worden op de hoogte gebracht dat de deal isklaar. De details worden opgenomen door zowel de dealer als de makelaar om ervoor te zorgen dat er een duidelijk papieren pad is dat de aankoop of verkoop van effecten volgt en de prijs, het aantal betrokken effecten en andere details documenteert. In het geval van een geschil kunnen deze details worden geraadpleegd om de feiten van de zaak te bepalen en een resolutie te bieden.

Door bestellingen te distribueren via bestelstroom, hebben makelaars soms toegang tot betere deals, omdat dealers meerdere bestellingen voor dezelfde beveiliging kunnen verpakken en ze allemaal tegelijk uitvoeren. Wanneer de betaling voor de bestelstroom is toegestaan, kunnen makelaars geld verdienen aan elke transactie naast de kosten die ze al verdienen voor het afhandelen van financiële accounts namens hun klanten. Hoewel een individuele handel mogelijk niet veel geld oplevert, kunnen deze vergoedingen op de lange termijn aanzienlijk oplopen.

Als een makelaar betalingen voor bestelstroom accepteert, moet dit worden bekendgemaakt aan CLIenten wanneer ze zich aanmelden voor nieuwe accounts. Informatie over ontvangen betalingen moet worden verstrekt. Als u dit niet doet, kan mensen aan wettelijke boetes worden onderworpen als er naar wettelijke agentschappen zoals de Securities and Exchange Commission wordt gemeld. In sommige regio's zijn er zorgen dat betalingen voor bestelstroom makelaars of dealers in gevaar kunnen brengen, omdat makelaars bij voorkeur bestellingen zullen sturen naar dealers die betalen, in plaats van de beste persoon te selecteren om een ​​bestelling achter te laten.