Wat is een orderstroom?

Orderstroom is een praktijk in de beleggingssector waar grote makelaars hun orders doorgeven aan kleinere dealers voor uitvoering omdat ze het volume van de orders die ze ontvangen niet alleen kunnen verwerken. Soms betalen dealers een premie voor het laten uitdelen van orders, meestal een paar centen per transactie. Dit is niet altijd legaal en er kunnen beperkingen gelden voor wanneer dealers betalingen voor bestellingen kunnen doen met als doel meer bestellingen in hun richting te leiden.

Wanneer een persoon zich aanmeldt bij een makelaarskantoor, stemt de makelaar ermee in orders in de markt uit te voeren op aanwijzing van de klant of via orders van de financieel adviseur van een klant. Makelaars kunnen elke dag een groot aantal transacties aan terwijl ze samenwerken met klanten van verschillende groottes en niveaus van interesse in de markt. Om ervoor te zorgen dat bestellingen tijdig worden uitgevoerd, kunnen ze worden gedistribueerd naar andere dealers.

Nadat de bestelling succesvol is voltooid, kan de klant desgewenst worden geïnformeerd dat de deal is voltooid. De details worden zowel door de dealer als de makelaar vastgelegd om te zorgen dat er een duidelijk papieren spoor is dat de aankoop of verkoop van effecten volgt en de prijs, het aantal betrokken effecten en andere details documenteert. In geval van een geschil kunnen deze gegevens worden geraadpleegd om de feiten vast te stellen en een oplossing te bieden.

Door orders te distribueren via de orderstroom, hebben makelaars soms toegang tot betere deals, omdat dealers meerdere orders voor dezelfde beveiliging kunnen verpakken en ze allemaal tegelijk kunnen uitvoeren. Wanneer betaling voor de orderstroom is toegestaan, kunnen makelaars geld verdienen aan elke transactie naast de kosten die ze al verdienen voor het afhandelen van financiële rekeningen namens hun klanten. Hoewel een individuele transactie misschien niet veel geld oplevert, kunnen deze kosten op de lange termijn aanzienlijk oplopen.

Als een makelaar betalingen voor de orderstroom accepteert, moet dit aan klanten worden bekendgemaakt wanneer zij zich aanmelden voor nieuwe accounts. Informatie over ontvangen betalingen moet worden verstrekt. Als u dit niet doet, kunnen mensen worden onderworpen aan wettelijke sancties als dit wordt gemeld aan regelgevende instanties zoals de Securities and Exchange Commission. In sommige regio's bestaat er bezorgdheid dat betalingen voor de orderstroom de makelaars of dealers in gevaar kunnen brengen, omdat makelaars bij voorkeur bestellingen sturen naar dealers die zullen betalen, in plaats van de beste persoon te selecteren om een ​​bestelling bij achter te laten.