Co to jest przepływ zamówienia?

Przepływ zamówień jest praktyką w branży inwestycyjnej, w której dużych brokerów uprawiają swoje zamówienia dla mniejszych dealerów w celu wykonania, ponieważ nie mogą poradzić sobie z wielkością zamówień, które otrzymują samodzielnie. Czasami dealerzy płacą premię za przekazanie im zamówień, zwykle kilka groszy przy każdym handlu. Nie zawsze jest to legalne i mogą istnieć ograniczenia, kiedy dealerzy mogą dokonywać płatności za przepływ zamówień w celu skierowania większej liczby zamówień w ich kierunku.

Gdy osoba rejestruje się w maklerce, broker zgadza się wykonywać zamówienia na rynku na kierunku od klienta lub za pośrednictwem rozkazów klienta. Brokerzy mogą codziennie obsługiwać ogromną liczbę transakcji, ponieważ współpracują z klientami o różnych rozmiarach i poziomach zainteresowania rynkiem. Aby upewnić się, że zamówienia są wykonywane w odpowiednim czasie, można je dystrybuować innym dealerom.

Po pomyślnym zakończeniu zamówienia, w razie potrzeby klienta można powiadomić, że umowa jestzrobione. Szczegóły są rejestrowane zarówno przez sprzedawcę, jak i brokera, aby upewnić się, że istnieje wyraźny papierowy szlak śledzący zakup lub sprzedaż papierów wartościowych oraz dokumentowanie ceny, liczby zaangażowanych papierów wartościowych oraz innych szczegółów. W przypadku sporu można skonsultować się z tymi szczegółami w celu ustalenia faktów w sprawie i zapewnienia rozdzielczości.

Dystrybuując zamówienia za pomocą przepływu zamówień, brokerzy mogą czasem uzyskać dostęp do lepszych ofert, ponieważ dealerzy mogą pakować wiele zamówień dla tego samego zabezpieczenia i wykonywać je wszystkie naraz. Gdy płatność za przepływ zamówienia jest dozwolona, ​​brokerzy mogą zarabiać pieniądze na każdej transakcji oprócz opłat, które już zarabiają za obsługę rachunków finansowych w imieniu swoich klientów. Podczas gdy indywidualny handel może nie przynieść zbyt dużo pieniędzy, w perspektywie długoterminowej opłaty te mogą znacznie się sumować.

Jeśli broker przyjmuje płatności za przepływ zamówienia, należy to ujawnić CLIciągi, gdy zapisują się na nowe konta. Należy podać informacje o otrzymanych płatnościach. Nieprzestrzeganie tego może poddać ludzi karom prawnym, jeżeli zgłoszono organie regulacyjne, takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. W niektórych regionach istnieją obawy, że płatności za przepływ zamówień mogą zagrozić brokerom lub dealerom, ponieważ brokerzy preferencyjnie wysyłają zamówienia do dealerów, którzy zapłacą, zamiast wybierać najlepszą osobę, aby zostawić zamówienie.