Vad är orderflöde?

Orderflöde är en praxis i investeringsbranschen där stora mäklare delar ut sina order till mindre återförsäljare för utförande eftersom de inte kan hantera volymen av order de får på egen hand. Ibland betalar återförsäljare en premie för att få order utdelad till dem, vanligtvis några få öre på varje handel. Detta är inte alltid lagligt, och det kan finnas begränsningar när återförsäljare kan göra betalningar för orderflöde med målet att rikta fler order i deras riktning.

När en person registrerar sig vid en mäklare, samtycker mäklaren att utföra order på marknaden i riktning från kunden eller genom beställningar från en klients finansiella rådgivare. Mäklare kan hantera stort antal affärer varje dag när de arbetar med kunder i olika storlekar och nivåer av intresse på marknaden. För att se till att order utförs i rätt tid kan de distribueras till andra återförsäljare.

När beställningen har slutförts kan klienten, om så önskas, meddelas att affären har gjorts. Detaljerna registreras av både återförsäljare och mäklare för att se till att det finns ett tydligt pappersspår som spårar köp eller försäljning av värdepapper och dokumenterar priset, antalet inblandade värdepapper och andra detaljer. I händelse av tvist kan dessa detaljer konsulteras för att fastställa fakta i saken och ge en lösning.

Genom att distribuera order via orderflöde kan mäklare ibland få tillgång till bättre erbjudanden, eftersom återförsäljare kan paketera flera beställningar för samma säkerhet och utföra dem samtidigt. När betalning för orderflöde är tillåtet, kan mäklare tjäna pengar på varje transaktion utöver de avgifter de redan tjänar för att hantera finansiella konton på deras kunders vägnar. Även om en enskild handel kanske inte ger mycket pengar, kan på lång sikt dessa avgifter öka betydligt.

Om en mäklare accepterar betalningar för orderflöde måste detta meddelas kunder när de registrerar sig för nya konton. Information om mottagna betalningar bör tillhandahållas. Underlåtenhet att göra detta kan utsätta människor för juridiska påföljder om det rapporteras till tillsynsmyndigheter som Securities and Exchange Commission. I vissa regioner oroar det sig att betalningar för orderflöde kan äventyra mäklare eller återförsäljare, eftersom mäklare företrädesvis skickar order till återförsäljare som betalar, snarare än att välja den bästa personen att lämna en beställning hos.

ANDRA SPRÅK

Hjälpte den här artikeln dig? Tack för feedbacken Tack för feedbacken

Hur kan vi hjälpa? Hur kan vi hjälpa?