Vad är en tontin?
a Tontine är en typ av investering där deltagarna betalar in i en pool av fonder och får lika utdelning från fonden. När medlemmarna dör är utdelningen uppdelad mellan ett allt mindre antal människor, vilket resulterar i större utbetalningar. När bara en person är kvar får den personen alla pengar från fonden och gör en vindkraftsbetalning i ålderdom. Detta koncept är namnet efter Lorenzo de Tonti, en bankir som bodde på 1600-talet och verkar ha varit banbrytande på idén.
Ursprungligen hade Tontine-uppsättningen pengarna till staten när alla aktieägare dog, och det utvecklades som en metod för att samla in medel genom att uppmuntra medborgare till spel, mycket som modern stat. Medlemmar i en Tontine Pool satsar på att de skulle överleva andra medlemmar och få större och större utdelning över tid. Tyvärr skapade denna inställning också ett incitament att fuska genom att mörda andra medlemmar i poolen för att få tillgång till större utdelning, och i många regioner har regeringar Banne BanneD Tontines för att ta itu med denna fråga.
Utöver frågan om att medlemmarna i poolen uppmuntrade andra att lämna den med obehagliga medel, var en stor nackdel med Tontine att utbetalningar upphörde den minut som en medlem dog. Investerare skulle få utdelning under sin livstid, men överlevande familjemedlemmar skulle inte få något efter döden. Om tontinen var den enda investeringen, kan detta lämna familjer i en nackdel, såvida inte investeraren också räddade och investerade utdelningen för att tillhandahålla överlevande.
En modern version av Tontine kan ses i vissa regioner där den används som en form av sjukförsäkring. Medlemmar köper in i en pool och får årliga utdelningar för att betala för kostnader för sjukvården. När de börjar åldras och kräver mer omsorg får de större utdelning, eftersom medlemmarna i poolen dör. Detta tontinarrangemang kan skapa ett incitament för att spara pengar på hälsovård så mycket som möjligt, så att medlemmarna inte behöver använda sina utdelningar som betalar för hälsovård.
Vissa arbetsplatser använder det här alternativet för att tillhandahålla sjukförsäkringstjänster till anställda. Skapare strukturerar lagligheterna noggrant för att undvika att driva lagar som förbjuder traditionella tontiner. Anställda kan också välja att starta sina egna, och i vissa fall kan en arbetsgivare gå med på att sponsra fonden med matchande betalningar och andra förmåner. Anställda kanske vill diskutera alternativ med en personalavdelning för att avgöra vad de lagligen kan göra och hur mycket stöd arbetsgivaren skulle ge.