Vad är en Tontine?
En tontin är en typ av investering där deltagarna betalar i en pool av fonder och får lika utdelning från fonden. När medlemmarna dör delas utdelningarna mellan ett allt mindre antal människor, vilket resulterar i större utbetalningar. När det bara finns en person kvar får den personen alla pengar från fonden, vilket gör att man betalar en återbetalning i ålderdom. Detta koncept är uppkallad efter Lorenzo de Tonti, en bankir som bodde på 1600-talet och verkar ha varit banbrytande för idén.
Ursprungligen hade tontinuppsättningen pengarna som gick till staten när alla aktieägare dog, och de utvecklades som en metod för att samla in medel genom att uppmuntra medborgarna att spela, precis som moderna statliga lotterier. Medlemmar i en tontinpool satsade på att de skulle överleva andra medlemmar och få större och större utdelning över tid. Tyvärr skapade denna installation också ett incitament att fuska genom att mörda andra medlemmar i poolen för att få tillgång till större utdelningar, och i många regioner har regeringar förbjudit tontiner för att ta itu med denna fråga.
Utöver frågan om medlemmar i poolen som uppmuntrade andra att lämna den på ett olämpligt sätt, var en stor nackdel med tontinen att utbetalningarna upphörde i samma ögonblick som en medlem dog. Investerare skulle få utdelning under deras livstid, men överlevande familjemedlemmar skulle få ingenting efter döden. Om tontinen var den enda investeringen, kan detta lämna familjer i en nackdel, såvida inte investeraren också sparat och investerat utdelningen för att tillhandahålla överlevande.
En modern version av tontinen kan ses i vissa regioner där den används som en form av sjukförsäkring. Medlemmar köper i en pool och får årlig utdelning för att betala för sjukvårdskostnader. När de börjar åldras och kräver mer vård får de större utdelningar, eftersom medlemmarna i poolen dör av. Detta tontinarrangemang kan skapa ett incitament att spara pengar på sjukvården så mycket som möjligt, så att medlemmarna inte behöver använda sina utdelningar för att betala för vården.
Vissa arbetsplatser använder detta alternativ för att tillhandahålla sjukförsäkringstjänster till anställda. Skapare strukturerar legaliteterna noggrant för att undvika att använda lagar som förbjuder traditionella tontiner. Anställda kan också välja att starta sina egna, och i vissa fall kan en arbetsgivare komma överens om att sponsra fonden med matchande betalningar och andra förmåner. Anställda kanske vill diskutera alternativ med en personalavdelning för att avgöra vad de lagligen kan göra och hur mycket stöd arbetsgivaren skulle ge.