Hva er en Tontine?
En tontin er en type investering der deltakerne betaler inn i en pool av fond og får like utbytte fra fondet. Når medlemmene dør, deles utbyttet mellom et stadig mindre antall mennesker, noe som resulterer i større utbetalinger. Når det bare er én person igjen, mottar den personen alle pengene fra fondet, og betaler for en innbetaling i alderdommen. Dette konseptet er oppkalt etter Lorenzo de Tonti, en bankmann som levde på 1600-tallet og ser ut til å ha vært pioner for ideen.
Opprinnelig hadde tontineoppsettet pengene til staten når alle aksjonærene døde, og det ble utviklet som en metode for å skaffe midler ved å oppmuntre innbyggerne til å gamble, omtrent som moderne statlige lotterier. Medlemmer av en tontinepool satset på at de ville overleve andre medlemmer og få større og større utbytte over tid. Dessverre skapte dette oppsettet et incitament til å jukse ved å drepe andre medlemmer av bassenget for å få tilgang til større utbytte, og i mange regioner har regjeringer forbudt tontiner for å løse dette problemet.
Utover spørsmålet om medlemmer av bassenget som oppmuntret andre til å forlate det via usmakelige midler, var en stor ulempe med tontinen at utbetalinger opphørte i det øyeblikket et medlem døde. Investorer ville motta utbytte i løpet av levetiden, men overlevende familiemedlemmer ville ikke få noe etter døden. Hvis tontinen var den eneste investeringen, kan dette gi familiene en ulempe, med mindre investoren også sparte og investerte utbyttet for å sørge for overlevende.
En moderne versjon av tontinen kan sees i noen regioner der den brukes som en form for helseforsikring. Medlemmene kjøper inn et basseng og mottar årlig utbytte for å betale for utgifter til helsehjelp. Når de begynner å eldes og krever mer omsorg, får de større utbytte fordi medlemmene av bassenget dør av. Denne tontineordningen kan skape et insentiv til å spare penger på helsehjelpen så mye som mulig, slik at medlemmene ikke trenger å bruke opp utbyttet som betaler for helsehjelpen.
Noen arbeidsplasser bruker dette alternativet for å tilby helseforsikringstjenester til ansatte. Skaperne strukturerer legalitetene nøye for å unngå å bruke lovverk som forbyr tradisjonelle tontiner. Ansatte kan også velge å starte sitt eget, og i noen tilfeller kan en arbeidsgiver gå med på å sponse fondet med matchende utbetalinger og andre fordeler. Ansatte vil kanskje diskutere alternativer med en personalavdeling for å avgjøre hva de lovlig kan gjøre og hvor mye støtte arbeidsgiveren vil gi.