Hva er en tontin?
En tontin er en type investering der deltakerne betaler inn i et basseng med midler og mottar like utbytte fra fondet. Når medlemmene dør, deles utbyttet mellom et stadig mindre antall mennesker, noe som resulterer i større utbetalinger. Når bare en person er igjen, mottar den personen alle pengene fra fondet, og gir en innbetaling av vindfall i alderdommen. This concept is named for Lorenzo de Tonti, a banker who lived in the 17th century and appears to have pioneered the idea.
Originally, the tontine setup had the money going to the state when all the shareholders died, and it was developed as a method for raising funds by encouraging citizens to gamble, much like modern state-run lotteries. Medlemmer av et Tontine Pool satset på at de ville overleve andre medlemmer, og få større og større utbytte over tid. Dessverre skapte dette oppsettet også et insentiv til å jukse ved å myrde andre medlemmer av bassenget for å få tilgang til større utbytte, og i mange regioner har myndighetene BankneD Tontines for å løse dette problemet.
Utover spørsmålet om medlemmer av bassenget som oppfordrer andre til å avslutte det via usmakelige midler, var en stor ulempe med tontinen at utbetalinger opphørte i det øyeblikket et medlem døde. Investorer ville motta utbytte i løpet av livet, men overlevende familiemedlemmer ville ikke få noe etter døden. Hvis tontinen var den eneste investeringen, kan dette forlate familiene til en ulempe, med mindre investoren også sparte og investerte utbyttet for å sørge for overlevende.
En moderne versjon av tontinen kan sees i noen regioner der den brukes som en form for helseforsikring. Medlemmene kjøper seg inn i et basseng og får årlig utbytte for å betale for utgifter til helsevesenet. Når de begynner å eldes, som krever mer omsorg, får de større utbytte, fordi medlemmer av bassenget dør av. Denne Tontine -ordningen kan skape et insentiv til å spare penger på helsehjelpen så mye som mulig, slik at medlemmene ikke trenger å bruke opp utbyttet som betaler for helsehjelp.
Noen arbeidsplasser bruker dette alternativet for å tilby helsetjenester til ansatte. Skapere strukturerer lovlighetene nøye for å unngå å løpe fra lover som forbyr tradisjonelle tontiner. Ansatte kan også velge å starte sin egen, og i noen tilfeller kan en arbeidsgiver gå med på å sponse fondet med matchende betalinger og andre fordeler. Ansatte vil kanskje diskutere alternativer med en personalavdeling for å avgjøre hva de lovlig kan gjøre og hvor mye støtte arbeidsgiveren vil gi.