¿Qué es un tontine?
Un tontine es un tipo de inversión en el que los participantes pagan en un grupo de fondos y reciben dividendos iguales del Fondo. A medida que los miembros mueren, los dividendos se dividen entre un número cada vez más pequeño de personas, lo que resulta en pagos más grandes. Cuando solo queda una persona, esa persona recibe todo el dinero del fondo, lo que hace un pago inesperado en la vejez. Este concepto lleva el nombre de Lorenzo de Tonti, un banquero que vivió en el siglo XVII y parece haber sido pionero en la idea.
Originalmente, la configuración de Tontine tenía el dinero al estado cuando todos los accionistas, y se desarrolló como un método para criar fondos al alentar a los ciudadanos a la gestión, como los lotes de estado modernos. Los miembros de una piscina de Tontine apostarán que sobrevivirían a otros miembros, obteniendo dividendos cada vez más grandes con el tiempo. Desafortunadamente, esta configuración también creó un incentivo para hacer trampa asesinando a otros miembros del grupo para acceder a dividendos más grandes, y en muchas regiones, los gobiernos tienen prohibidoD Tontines para abordar este problema.
Más allá del tema de los miembros de la piscina alentando a otros a salir de él por medios desagradables, un inconveniente importante de la Tontine fue que los pagos cesaron en el momento en que un miembro murió. Los inversores recibirían dividendos durante sus vidas, pero los familiares sobrevivientes no obtendrían nada después de la muerte. Si el Tontine fuera la única inversión, esto podría dejar a las familias en desventaja, a menos que el inversor también salvara e invirtiera los dividendos para proporcionar a los sobrevivientes.
Se puede ver una versión moderna del Tontine en algunas regiones donde se usa como una forma de seguro de salud. Los miembros compran en una piscina y reciben dividendos anuales para pagar los gastos de atención médica. A medida que comienzan a la edad, requiriendo más atención, obtienen dividendos mayores, porque los miembros de la piscina se están muriendo. Este acuerdo de Tontine puede crear un incentivo para ahorrar dinero en la atención médica tanto como sea posible., para que los miembros no tengan que usar sus dividendos pagando por la atención médica.
Algunos lugares de trabajo usan esta opción para proporcionar servicios de seguro de salud a los empleados. Los creadores estructuran las legalidades cuidadosamente para evitar entrar en conflicto con las leyes que prohíben los tontines tradicionales. Los empleados también pueden elegir comenzar los suyos, y en algunos casos un empleador puede aceptar patrocinar el fondo con pagos coincidentes y otros beneficios. Los empleados pueden querer discutir opciones con un departamento de recursos humanos para determinar qué pueden hacer legalmente y cuánto apoyo proporcionaría el empleador.