Co je Tontine?

Tontine je typ investice, kdy účastníci platí do fondu fondů a dostávají stejné dividendy z fondu. Jak členové umírají, dividendy jsou rozděleny mezi stále menší počet lidí, což vede k větším výplatám. Když zbude pouze jedna osoba, obdrží tato osoba všechny peníze z fondu, což ve stáří zajišťuje platbu neočekávanou. Tento koncept je pojmenován pro bankéře Lorenza de Tontiho, který žil v 17. století a zdá se, že tuto myšlenku propagoval.

Původně bylo v tontinovém uspořádání peníze směřováno do státu, když všichni akcionáři zemřeli, a byl vyvinut jako způsob získávání finančních prostředků povzbuzováním občanů k hazardu, podobně jako moderní státní loterie. Členové tontinového fondu vsadili, že přežijí ostatní členy a v průběhu času získávají větší a větší dividendy. Toto nastavení bohužel také vytvořilo pobídku k podvádění tím, že zavraždilo ostatní členy fondu pro přístup k větším dividendám, a v mnoha regionech vlády zakázaly tontiny k řešení tohoto problému.

Kromě problému členů skupiny povzbuzujících ostatní, aby ho opustili nechutnými prostředky, jednou z hlavních nevýhod tontiny bylo to, že výplaty skončily v okamžiku, kdy člen zemřel. Investoři by během svého života dostávali dividendy, ale přeživší členové rodiny by po smrti nedostali nic. Pokud by byla tontina jedinou investicí, mohla by být rodina znevýhodněna, ledaže by investor také zachránil a investoval dividendy, aby zajistil přeživší.

Moderní verzi tontinu lze vidět v některých regionech, kde se používá jako forma zdravotního pojištění. Členové nakupují do bazénu a dostávají roční dividendy na úhradu nákladů na zdravotní péči. Jak začnou stárnout a vyžadují více péče, získávají větší dividendy, protože členové bazénu umírají. Toto uspořádání tontin může vytvořit pobídku, jak co nejvíce šetřit peníze na zdravotní péči, takže členové nemusí vyčerpávat své dividendy platící za zdravotní péči.

Některá pracoviště využívají tuto možnost k poskytování služeb zdravotního pojištění zaměstnancům. Tvůrci strukturují zákonnosti pečlivě, aby se vyhnuli uplatňování zákonů zakazujících tradiční tontiny. Zaměstnanci se mohou také rozhodnout zahájit vlastní činnost, v některých případech se může zaměstnavatel dohodnout, že bude fond sponzorovat odpovídajícími platbami a jinými výhodami. Zaměstnanci mohou chtít projednat možnosti s oddělením lidských zdrojů, aby určili, co mohou legálně dělat a jakou podporu by zaměstnavatel poskytl.