Wat is een tontine?
Een tontine is een soort investering waarbij deelnemers in een pool van fondsen betalen en gelijke dividenden van het fonds ontvangen. Naarmate leden sterven, worden de dividenden verdeeld over een steeds kleiner aantal mensen, wat resulteert in grotere uitbetalingen. Als er nog maar één persoon overblijft, ontvangt die persoon al het geld van het fonds, wat zorgt voor een onverwachte betaling op oudere leeftijd. Dit concept is vernoemd naar Lorenzo de Tonti, een bankier die in de 17e eeuw leefde en het idee lijkt te hebben gepionierd.
Oorspronkelijk ging de tontine-opstelling naar de staat toen alle aandeelhouders stierven, en het werd ontwikkeld als een methode om fondsen te werven door burgers aan te moedigen om te gokken, net als moderne door de staat geleide loterijen. Leden van een tontine-pool wedden dat ze andere leden zouden overleven en in de loop van de tijd steeds grotere dividenden zouden krijgen. Helaas creëerde deze opzet ook een stimulans om vals te spelen door andere leden van de pool te vermoorden om toegang te krijgen tot grotere dividenden, en in veel regio's hebben regeringen tontines verboden om dit probleem aan te pakken.
Naast de kwestie van leden van de pool die anderen aanmoedigen om het via onsmakelijke middelen te verlaten, was een belangrijk nadeel van de tontine dat de uitbetalingen stopten op het moment dat een lid stierf. Beleggers zouden tijdens hun leven dividenden ontvangen, maar overlevende familieleden zouden na de dood niets ontvangen. Als de tontine de enige investering was, zou dit gezinnen in het nadeel kunnen brengen, tenzij de investeerder ook de dividenden spaarde en investeerde om te overleven.
Een moderne versie van de tontine kan worden gezien in sommige regio's waar het wordt gebruikt als een vorm van ziektekostenverzekering. Leden kopen in een pool en ontvangen jaarlijks dividenden om te betalen voor zorgkosten. Naarmate ze ouder worden en meer zorg nodig hebben, krijgen ze grotere dividenden, omdat leden van de pool sterven. Deze tontine-regeling kan een stimulans zijn om zoveel mogelijk geld te besparen op de gezondheidszorg, zodat leden hun dividenden niet hoeven op te maken om voor gezondheidszorg te betalen.
Sommige werkplekken gebruiken deze optie om zorgverzekeringsdiensten aan werknemers te verlenen. Makers structureren de wettigheid zorgvuldig om te voorkomen dat ze zich houden aan wetten die traditionele tontines verbieden. Werknemers kunnen er ook voor kiezen om hun eigen bedrijf te starten, en in sommige gevallen kan een werkgever ermee instemmen het fonds te sponsoren met bijpassende betalingen en andere voordelen. Werknemers willen misschien de opties bespreken met een personeelsafdeling om te bepalen wat ze juridisch kunnen doen en hoeveel ondersteuning de werkgever zou bieden.