トンチンとは？

トンチンは、参加者がファンドのプールに支払い、ファンドから平等な配当を受け取るタイプの投資です。 メンバーが死亡すると、配当はますます少数の人々に分配され、結果としてより大きな支払いが行われます。 1人しか残っていない場合、その人は基金からすべてのお金を受け取り、老齢期の積立金の支払いを行います。 このコンセプトは、17世紀に住んでいた銀行家のLorenzo de Tontiにちなんで名付けられ、このアイデアを開拓したようです。

もともと、すべての株主が亡くなったときに、トンティンのセットアップでは州にお金が行き渡り、それは現代の国営宝くじのように、ギャンブルを市民に奨励することによって資金を調達する方法として開発されました。 トンティンプールのメンバーは、他のメンバーよりも長生きし、時間とともにより大きな配当を得ることに賭けます。 残念ながら、この設定はプールの他のメンバーを殺してより大きな配当にアクセスすることで不正行為をするインセンティブも生み出し、多くの地域で政府はこの問題に対処するためにトンチンを禁止しています。

プールのメンバーが不愉快な手段で他のメンバーを退出させるという問題を超えて、トンチンの大きな欠点の1つは、メンバーが死亡した分で支払いが停止したことです。 投資家は一生の間に配当金を受け取りますが、生き残った家族は死後に何も得ません。 トンチンが唯一の投資である場合、投資家が生存者に提供するために配当金を節約して投資しない限り、これは家族に不利な状況を残す可能性があります。

トンチンの最新バージョンは、健康保険の一種として使用される一部の地域で見ることができます。 メンバーはプールに購入し、年間配当を受け取り、医療費を支払います。 彼らが老化し始め、より多くの注意を必要とすると、プールのメンバーが死にかけているため、彼らはより大きな配当を得る。 このトンチン配置は、医療費を可能な限り節約するインセンティブを作成できるため、医療費を支払うメンバーが配当を使い果たす必要はありません。

一部の職場では、このオプションを使用して従業員に健康保険サービスを提供しています。 クリエイターは、伝統的なトンチンを禁止する法律に違反することを避けるために、合法性を慎重に構築します。 従業員は自分で始めることもできます。場合によっては、雇用主は、支払いやその他の給付に見合った基金を後援することに同意する場合があります。 従業員は、人事部とオプションについて話し合い、合法的に何ができるのか、雇用主がどの程度のサポートを提供するのかを決定することができます。