注文フローとは

注文フローは投資業界での慣行であり、大規模なブローカーは自分で受け取った注文の量を処理できないため、小さなディーラーに注文を実行して実行します。 時々、ディーラーは注文を分配するためにプレミアムを支払います。通常、各取引で数ペニーです。 これは必ずしも合法ではありません。また、より多くの注文をその方向に向けることを目的として、ディーラーが注文フローの支払いをいつ行うことができるかに関して制限がある場合があります。

人が証券会社にサインアップすると、ブローカーは、クライアントからの指示に基づいて、またはクライアントのファイナンシャルアドバイザーからの注文により、市場で注文を実行することに同意します。 ブローカーは、市場のさまざまな規模や関心のレベルのクライアントと協力しながら、毎日膨大な数の取引を処理できます。 注文がタイムリーに実行されることを確認するために、注文を他のディーラーに配信できます。

注文が正常に完了すると、必要に応じて、取引が完了したことをクライアントに通知できます。 詳細は、ディーラーとブローカーの両方によって記録され、証券の購入または売却を追跡し、価格、関与する証券の数、およびその他の詳細を文書化する明確な紙の証跡があることを確認します。 紛争が発生した場合、これらの詳細を参照して問題の事実を判断し、解決策を提供できます。

ディーラーは同じセキュリティのために複数の注文をまとめて一度に実行できるため、注文フローを通じて注文を配信することにより、ブローカーはより良い取引にアクセスできる場合があります。 注文フローの支払いが許可されている場合、ブローカーは、クライアントに代わって金融口座を処理するためにすでに獲得した手数料に加えて、各取引でお金を稼ぐことができます。 個々の取引はそれほど多くのお金を生み出さないかもしれませんが、長期的には、これらの手数料はかなり増える可能性があります。

ブローカーが注文フローの支払いを受け入れる場合、クライアントが新しいアカウントにサインアップするときに、これをクライアントに開示する必要があります。 受け取った支払いに関する情報を提供する必要があります。 これを怠ると、証券取引委員会のような規制機関に報告された場合、人々に法的罰則が科せられます。 一部の地域では、ブローカーが注文を出すのに最適な人物を選択するのではなく、支払いを行うディーラーに優先的に注文を送信するため、注文フローの支払いがブローカーまたはディーラーを危うくする懸念があります。