Wat is het exponentiële voortschrijdend gemiddelde?

Exponentieel voortschrijdend gemiddelde is een methode voor technische analyse van aandelen of andere effecten die probeert te laten zien hoe een aandeel recent populair was. De sleutel tot deze methode is dat de meest recente aandelenkoersen gemiddeld zwaarder worden gewogen dan de prijzen van voorgaande dagen. Op deze manier verschilt exponentieel voortschrijdend gemiddelde, of EMA, van het vergelijkbare eenvoudige voortschrijdende gemiddelde, dat eenvoudig de gemiddelde aandelenprijs over een specifieke periode berekent. Door exponentieel gewicht toe te voegen aan de meest recente aandelenkoersen, vermindert de EMA de hoeveelheid vertragingstijd die andere voortschrijdende gemiddelde berekeningen kan verstoren.

Om de toekomstige prestaties van een aandeel te voorspellen, kijken veel beleggers naar de prestaties uit het verleden om nuttige informatie te verzamelen. Voortschrijdende gemiddelden zijn een populair analytisch hulpmiddel, omdat ze het gedrag van een aandeel gedurende een bepaalde periode illustreren en eventuele immateriële factoren die perceptie kunnen verstoren negeren. Exponentieel voortschrijdend gemiddelde is een voortschrijdend gemiddelde dat meer gewicht geeft aan de meest recente gegevens die beschikbaar zijn over een bepaalde voorraad.

Een voortschrijdend gemiddelde wordt als zodanig genoemd omdat het verandert naarmate de tijd verstrijkt en oudere prijsinformatie wordt vervangen door nieuwere gegevens. Een vijfdaags voortschrijdend gemiddelde zal bijvoorbeeld veranderen in dag zes van een cyclus omdat de prijzen van dag zes de prijs van dag één zullen vervangen bij de berekening van het gemiddelde. Met een exponentieel voortschrijdend gemiddelde zullen de laatste dagen van de cyclus meer invloed hebben op het gemiddelde dan de vroegste dagen.

Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde wordt berekend met behulp van een wegingsmultiplicator, die wordt bepaald door één op te tellen bij het aantal dagen in de cyclus en dat aantal vervolgens in twee te delen. Als iemand bijvoorbeeld de EMA over een periode van vijf dagen wenst te bestuderen, moet hij of zij eerst de wegingsvermenigvuldiger bepalen. In dat geval zouden er vijf aan één worden toegevoegd, wat zes oplevert, die vervolgens in twee wordt verdeeld. De vermenigvuldiger voor die periode is 0,333.

Het is belangrijk op te merken dat hoe langer de bestudeerde periode, hoe kleiner de wegingsmultiplicator zal zijn. Dit komt omdat de langere tijd het minder waarschijnlijk maakt dat een plotselinge stijging of daling van de prijs een werkelijke trend in de prijs van het aandeel onthult. Het exponentiële voortschrijdend gemiddelde wordt dus bereikt door de wegingsvermenigvuldiger te vermenigvuldigen met de huidige prijs en dat aantal toe te voegen aan de EMA van de vorige dag vermenigvuldigd met het verschil tussen een en de vermenigvuldiger.